股票简称：志邦家居                            股票代码：603801         志邦家居股份有限公司        （Zbom Home Collection Co.，Ltd.）     （安徽省合肥市庐阳区庐阳工业区连水路 19 号）    向不特定对象刊行可颐养公司债券              召募阐明书摘抄               保荐东谈主（主承销商）             （安徽省合肥市梅山路 18 号）                二〇二五年三月 志邦家居股份有限公司                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                   声 明   本公司及全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺召募阐明书过头他信息败露 辛劳不存在乖谬纪录、误导性述说或重要遗漏，并对其实在性、准确性及无缺 性承担相应的法律职守。   公司负责东谈主、主管司帐职责负责东谈主及司帐机构负责东谈主保证召募阐明书中财 务司帐辛劳实在、无缺。   中国证监会、往复所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所败露信息的实在性、准确性、无缺性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与 之违抗的声明均属乖谬虚伪述说。   根据《证券法》的规则，证券照章刊行后，刊行东谈主计算与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主计算与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 志邦家居股份有限公司                 向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                 重要事项提醒      本公司尽头提醒投资者重视，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募 阐明书全文，并应尽头重视下列重要事项及风险要素。      一、对于本次可颐养公司债券刊行稳健刊行条件的阐明   根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公司证 券刊行注册管理办法》《可颐养公司债券管理办法》等相干法律法例及范例性 文献的规则，公司对央求向不特定对象刊行可颐养公司债券的经验和条件进行 了崇敬审查，以为公司适鲁莽于向不特定对象刊行可颐养公司债券的各项经验 和条件。      二、对于公司本次刊行可转债的信用评级   中诚信国际信用评级有限职守公司为本次刊行的可转债进行信用评级，评 定公司主体信用品级为 AA，本次刊行的可转债信用品级为 AA，评级瞻望为稳 定。   在本期债券存续期限内，资信评级机构将赓续关怀公司计算环境的变化、 计算或财务情景的重要事项等要素，出具追踪评级阐发。如果由于公司外部经 营环境、本身或评级尺度变化等要素，导致本次债券的信用评级级别变化，将 会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。      三、对于公司本次刊行可转债的担保事项   本次刊行的可颐养公司债券不提供担保。提请投资者重视本次可转债可能 因未设定担保而存在兑付风险。      四、投资者在评价公司本次可转债时，还应尽头关怀公司股利 分拨政策相干的重要事项   （一）公司现行利润分拨政策   根据中国证券监督管理委员会《对于进一步落实上市公司现款分成相办事 志邦家居股份有限公司              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 项的见告》（证监发201237 号）、《上市公司监管疏通第 3 号——上市公司 现款分成（2022 年改进）》（证监会公告20223 号）以及《公司规矩》的相干 规则，公司利润分拨政策规则如下：   “在保持公司财务稳健的基础上，公司应充分阻挠投资者合理的投资回 报，每年按以前度兑现的可分拨利润的一定比例向股东分拨现款股利。   公司利润分拨政策为：   （一）利润分拨原则 同期兼顾公司的可赓续发展。 先采纳现款分成的方式，利润分拨不得出奇累计可分拨利润的范围，不得损伤 公司赓续计算才智。   （二）公司利润分拨政策的具体内容 远发展的前提下，公司应在每年年度股东大会召开后进行一次现款分成，且以 现款方式分拨的利润应不少于以前兑现的可分拨利润的 20%。公司存在以昨年 度未弥补亏蚀的，以现款方式分拨的利润应不少于弥补亏蚀后可分拨利润的   （1）公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买开荒累计支拨达到 或出奇公司最近一期经审计净资产的 50%，且出奇 5，000 万元；   （2）公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买开荒累计支拨达到 或出奇公司最近一期经审计总资产的 30%。 红利，以偿还其占用资金。 利水平以及是否有重要资金支拨安排等要素，区分下列情形，建议各异化的现 金分成政策：   （1）公司发展阶段属熟习期且无重要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%； 志邦家居股份有限公司            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   （2）公司发展阶段属熟习期且有重要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成始终且有重要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%；如公司发展阶段不易区 分但有重要资金支拨安排的，不错按照本条文定处理。 边界不匹配，披发股票股利成心于公司全体股东举座利益时，董事会不错在实 施上述现款分成之外建议股票股利分拨决策，但应当沟通公司成长性、每股净 资产的摊薄等实在合理要素，并提交股东大会审议。   （三）公司利润分拨决策模范 理层结合公司股本边界、盈利情况、投资安排等要素建议利润分拨建议，由董 事会制订利润分拨决策。孤立董事不错征蚁合小股东的意见，建议分成提案， 并顺利提交董事会审议。 司担任职务的监事）及孤立董事 2/3 以上情愿，孤立董事应当对利润分拨决策 发标明确意见，董事会就利润分拨决策形成决议后应提交股东大会审议。 时，应当提供聚集投票等方式以方便中小股东参与表决。 权。 召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   （四）公司利润分拨政策养息   公司根据相干法律、法例和范例性文献的规则，行业监管政策，本身计算 情况、投资联想和始终发展的需要，或者因为外部计算环境发生重要变化如实 需要养息利润分拨政策的，在履行相干模范后不错对既定的利润分拨政策进行 养息，但不得违反相干法律法例和监管规则。 志邦家居股份有限公司                     向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   董事会建议的养息利润分拨政策议案需经董事会半数以上董事表决通过， 并经 2/3 以上孤立董事表决通过，孤立董事应当对利润分拨政策的养息发表独 立意见。   公司监事会应当对养息利润分拨政策的议案进行审议，并经监事会半数以 上监事表决通过；若公司有外部监事，则还需经 2/3 以上外部监事表决通过。   养息利润分拨政策的议案经上述模范审议通事后，需提交股东大会审议， 并经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通过。股东大会审议该等议案时， 应当提供聚集投票等方式以方便中小股东参与表决。”   （二）公司最近三年利润分拨情况   （1）2021 年度利润分拨决策及实施情况   公司以实施 2021 年度利润分拨股权登记日当日（2022 年 6 月 23 日）的可 参与分拨的股本数目 308，727，979 为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 6.0 元（含税），共派发现款股利 185，236，787.40 元；公司 2021 年度不进行成本公 积转增股本。该利润分拨决策经 2022 年 5 月 17 日召开的 2021 年年度股东大会 审议通过，并于 2022 年 6 月实施收场。   （2）2022 年度利润分拨决策及实施情况   公司以实施 2022 年度利润分拨股权登记日当日（2023 年 7 月 4 日）的可参 与分拨的股本数目 311，819，795 为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 7.0 元 （含税），共派发现款股利 218，273，856.50 元，同期以成本公积转增股本方式 向全体股东每 10 股转增 4 股。该利润分拨决策经 2023 年 5 月 17 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过，并于 2023 年 7 月实施收场。   公司于 2022 年 2 月 15 日召开四届董事会第六次会议，审议通过了《对于 回购公司股份预案的议案》，情愿公司使用不出奇东谈主民币 10，920 万元（含）， 不低于东谈主民币 5，500 万元（含）的自有资金以蚁合竞价往复方式回购公司股 份。回购价钱不出奇东谈主民币 35 元/股。根据公司 2022 年 3 月 3 日公告《对于股 份回购实施收场的公告》，已推行回购公司股份 3，119，916 股，占公司总股本的   （3）2023 年度利润分拨决策及实施情况  志邦家居股份有限公司                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄     公司以实施 2023 年度利润分拨股权登记日当日（2024 年 6 月 12 日）的可  参与分拨的股本数目 436，547，713 为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 7.0  元（含税），共计派发现款股利 305，583，399.10 元；公司 2023 年度不进行成本  公积转增股本。该利润分拨决策经 2024 年 5 月 17 日召开的 2023 年年度股东大  会审议通过，并于 2024 年 6 月实施收场。     最近三年内，公司现款分成情况如下：                步地                    2023 年度       2022 年度     2021 年度 每 10 股派息数(元)(含税)                           7.00         7.00         6.00 现款分成金额(万元)(含税)                        30，558.34    21，827.39    18，523.68 以现款方式回购股份计入现款分成的金额(万元)                         -    8，805.43             - 悉数分成金额(万元)(含税)                        30，558.34    30，632.82    18，523.68 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东的 净利润(万元) 占合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净利润 的比率 最近三年累计现款分成额占最近三年兑现的年均可 分拨利润的比例    注：根据《对于扶助上市公司回购股份的意见》和《上海证券往复所上市公司自律监  管疏通第 7 号—回购股份》等规则，上市公司以现款为对价，采纳要约方式、蚁合竞价方  式回购股份的，以前已实施的回购股份金额视同现款分成金额，纳入该年度现款分成的相  关比例狡计。     公司最近三年内以现款方式累计推行分拨的利润 79，714.84 万元，占最近三  年兑现的年均可分拨利润 54，576.89 万元的比例为 146.06%。     综上，公司的分成情况稳健《公司规矩》等的相干规则。     （三）本次刊行后的股利分拨政策     本次可转债刊行完成后，公司将延续现行的利润分拨政策。公司依据《公  司规矩》相干规则，制定了《畴昔三年（2023 年-2025 年）股东分成请问规  划》。如监管部门或上市公司相干法律法例对上市公司利润分拨政策建议新的  要求，公司将根据相干要求对现存利润分拨政策进行改进，并履行相应的审批  模范。     （四）公司未分拨利润使用安排情况     公司进行股利分拨后的未分拨利润均用于公司日常分娩计算，以欢喜公司 志邦家居股份有限公司                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 各项业务的资金需求，促进公司赓续发展，提高公司的市场竞争力和盈利能 力。公司未分拨利润的使用安排稳健公司的推行情况和全体股东利益。      五、重要风险要素    公司提请投资者仔细阅读本召募阐明书“第三节 风险要素”全文，并尽头 重视以下风险：    （一）计算管理风险    公司分娩所需的原材料主要包括板材、台面及五金配件等材料以及厨房电 器等制品。阐发期内，公司顺利材料成本占主营业务成本的比例分别为 影响较大。固然阐发期内公司主要原材料采购价钱小幅波动，但若畴昔原材料 采购价钱发生较大波动，可能对公司计算产生不利影响。    通过经销商专卖店销售是公司最主要的销售渠谈，阐发期内，公司通过经 销商专卖店兑现的收入分别为 282，963.67 万元、289，984.66 万元、312，444.46 万 元和 116，647.71 万元，占主营业务收入的比例分别为 58.18%、57.23%、54.31% 和 57.35%。经销商专卖店销售模式成心于公司在资金参加较少的情况下，充分 利用经销商资源开拓并稳固市场，使公司或者蚁结伙源于品牌推广、联想研 发、分娩制造等边界。    尽管公司与经销商建立了精采稳固的合作关系，且在与经销商签订的合作 公约中商定了经销商的权益和义务，在形象联想、东谈主员培训、产品订价等方面 对经销商进行了统一管理。但由于公司经销商数目较多，地域散播较为分散， 加多了销售渠谈管理的难度。如果个别经销商违反合作公约的商定，在销售价 格、售后管事等方面未按公司要求计算，将对公司的品牌和声誉产生不利影 响。    品牌是消费者购买定制产物产品的焦炙影响要素。经过多年发展，公司在 志邦家居股份有限公司                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 国内定制家居市场上已具有较高的闻明度和影响力，凭借超卓的品性和口碑， 志邦家居赢得“中国闻明商标”、“中国红星联想奖”等荣誉称号。固然公司 连年来不竭加大品牌推广参加力度，并竖立专诚部门负责品牌的崇拜和维权工 作，但跟着计算边界不竭扩大，品牌管理的职责难受活益加多。如果公司在注 册商标保护、门店形象、产品性量及售后管事等方面出现问题，会顺利影响公 司的品牌形象和品牌好意思誉度，将对公司计算带来不利影响。   （二）财务风险 款和合同资产账面价值悉数占以前营业收入的比例为 24.78%，占以前末资产总 额的 23.74%。跟着连年来国内房地产行业宏不雅调控表率的激动，国里面分房地 产企业计算情况也受到不同程度的影响，畴昔如果宏不雅经济形式、房地产行业 融资政策等要素发生不利变化，客户计算情景发生重要艰辛，可能导致公司存 在应收账款、合同资产无法收回，交易承兑汇票无法兑付的风险，进而对公司 财务情景和计算后果产生不利影响。   公司及部分子公司为高新本事企业，根据《中华东谈主民共和国企业所得税 法》等相干规则，阐发期内按 15%的优惠税率交纳企业所得税。高新本事企业 的有用期为三年，若到期后公司及部分子公司不可通过高新本事企业认定或未 来国度变更或取消高新本事企业税收优惠政策，将对公司畴昔的计算事迹产生 一定的影响。   （三）房地产市场调控风险   连年来，国度和场合政府为建立房地产市场长效机制，先后因地制宜地出 台了一系列房地产调控政策表率，对扼制房价过快高涨取得了积极作用，有用 促进房地产行业安谧、健康发展，一定程度上减缓了我国房地产行业的发展速 度。自 2021 年以来，在对峙“房住不炒”政策基调的同期，受房地产市场调控 政策影响，部分房地产开发企业脱手出现被抽贷、断贷等景色，公开债务爽约 志邦家居股份有限公司                            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 的房地产企业亦陆续加多。    公司所处行业为定制产物行业，与房地产行业的发展具相干联性，国度对 房地产市场的调控政策在一定程度上影响了部分购房主谈主群的购房立场和进程， 同期，受房地产开发企业流动性焦炙的影响，一定程度也影响了新址请托规 模，进而可能影响产业链高下贱企业。咫尺房地产市场调控虽呈现回轻柔积极 政策安宁开释的态势，但仍具有不笃信性，房地产行业政策的不笃信性可能对 定制产物行业产生不利影响。    （四）事迹下滑风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 515，279.78 万 元 、 538，877.97 万 元 、 元、59，506.60 万元和 14，876.08 万元，计算情况精采。2024 年 1-9 月，公司营 业 收 入为 367，517.88 万元，净利润为 26，617.73 万元，营业收 入同比下滑 单价并加大告白宣传力度所致。公司的计算发展与宏不雅经济情景、定制家居相 关产业政策、市场需求等要素骨血链接。若畴昔宏不雅经济发达欠安，定制家居 相干产业政策发生重要不利变化，市场需求重要萎缩，公司主要产品与原材料 价钱发生较大波动等不利要素出现，公司盈利情况将受到较大不利影响，可能 导致公司出现事迹大幅下滑的情形。    （五）召募资金投资步地的风险    本次召募资金投资步地“清远智能分娩基地（一二期）确立步地”将扩大 公司厨柜、衣柜产品的产能。尽管在步地确立前期公司已开展较为充分的市场 需求调研和可行性论证，以为具有精采的市场远景和效益预期，新增产能不错 得到较好的消化。但本召募资金投资步地联想扩产后，仍可能面对建成后市场 环境、相干政策等方面出现不利变化或市场拓展不足预期，导致扩产新增产能 不可充分消化，从而影响公司募投步地预期效益的兑现程度。    本次召募资金确立步地已经公司充分论证，但在步地确立和推走时营过程 志邦家居股份有限公司              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 中，仍可能会遭受实施进程、产品工艺、开荒调试，以及步地建成后的市场竞 争环境出现变化等不笃信性要素，从而对募投步地的顺利确立与实施带来风 险。   固然公司已对本次召募资金投资步地进行了谨慎、充分的可行性论证，预 期能产生精采的经济效益和训诫公司本事与产品的竞争力。然而，步地实施过 程中仍可能有一些不可预测的风险要素，使步地最终推行兑现的投资效益与预 期值存在差距。   按照本次召募资金使用联想，本次召募资金投资步地中固定资产和无形资 产等支拨较大，步地运营后固定资产折旧额以及无形资产摊销将大幅加多，根 据模拟测算，预计募投步地十足达产后以前新增折旧摊销 5，567.01 万元，占发 行东谈主本次募投步地预计新增效益后的营业收入和净利润的比例分别为 0.87%和 能较快产收效益以弥补新增固定资产投资带来的折旧，可能会对公司盈利才智 形成不利影响。   （六）本次可转债相干的风险   本次召募资金投资步地需要经历一定的确立期和产销开释期，在此时代相 关投资步地尚不可产生收益或不可达到预期收益。本次可转债刊行后，如债券 持有东谈主在转股期脱手的较短时刻内将大部分或沿路可转债颐养为公司股票，则 可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原股东分成减少、表决权被摊 薄的风险。   尽管在本次刊行的可转债存续时代，当公司股票在职意一语气三十个往复日 中至少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权 建议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决，但修正后的转股价 格应不低于该次股东大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一往复 日公司股票往复均价较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审 志邦家居股份有限公司              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 计的每股净资产和股票面值。如果公司股票在可转债刊行后价钱赓续下降，则 存在公司未能实时向下修正转股价钱或即使公司赓续向下修正转股价钱，但公 司股票价钱仍低于转股价钱，导致本次刊行的可转债转股价值发生重要不利变 化，并进而可能导致出现可转债在转股期内回售或持有到期不可转股的风险。   中诚信国际信用评级有限职守公司为本次刊行的可转债进行信用评级，评 定公司主体信用品级为 AA，本次刊行的可转债信用品级为 AA，评级瞻望为稳 定。在本期债券存续期限内，资信评级机构将赓续关怀公司计算环境的变化、 计算或财务情景的重要事项等要素，出具追踪评级阐发。如果由于公司外部经 营环境、本身或评级尺度变化等要素，导致本次债券的信用评级级别变化，将 会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。   在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应责难，从 而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分沟通市场利率波动可能引起的风 险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条件就可转债未转股的部 分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能建议的回售要求。受国度 政策、法律法例、行业和市场等不可控要素的影响，公司的计算步履可能莫得 带来预期的请问，进而使公司不可从预期的还款开始赢得足够的资金，可能影 响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑才智。   公司本次刊行的可颐养公司债券不提供担保，如果在可颐养公司债券存续 时代，出现对公司计算管理和偿债才智有重要负面影响的事件，本次刊行可转 换公司债券可能因不提供担保而加多风险。   本次刊行的可转债由于其不错颐养成公司普通股，是以其价值受公司股价 志邦家居股份有限公司           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价钱的波动不仅受公司 盈利水和煦发展远景的影响，而且受国度宏不雅经济政策养息、金融政策的调 控、股票市场的投契行径、投资者的感情预期等诸多要素的影响。因此，在可 转债刊行时代，如果公司股价赓续下行，可转债可能存在一定刊行风险；在可 转债上市往复后，岂论是持有本次刊行的可转债或在转股期内将所持可转债转 换为公司股票，均可能由于股票市场价钱波动而给投资者带来一定的风险。 志邦家居股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                                                目 录        四、投资者在评价公司本次可转债时，还应尽头关怀公司股利分拨政策相干的重        四、刊行东谈主与本次刊行相干的保荐东谈主、承销商、证券管事机构过头负责东谈主、高等 志邦家居股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄       四、最近三年及一期司帐政策变更、司帐预计变更及重要司帐舛讹更正情况...... 59 志邦家居股份有限公司                                  向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                第一节 释义      本招股阐明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：       一、一般名词释义 公司、刊行东谈主、志邦                     指   志邦家居股份有限公司，曾用名志邦厨柜股份有限公司 家居、志邦厨柜 志邦有限、有限公司           指   合肥志邦厨饰有限公司                         公司本次拟向不特定对象刊行不出奇 670 万张可颐养公司债 本次刊行                指                         券 控股股东                指   孙志勇、许帮顺 推行戒指东谈主               指   孙志勇、许帮顺                         安徽谨志企业管理有限公司，曾用名上海晟志企业管理筹谋 安徽谨志                指   有限公司、安徽元邦投资管理有限公司，系刊行东谈主推行戒指                         东谈主之一孙志勇戒指的企业                         安徽谨兴企业管理有限公司，曾用名上海进城企业管理有限 安徽谨兴                指   公司、安徽共邦投资管理有限公司，系刊行东谈主推行戒指东谈主之                         一许帮顺戒指的企业 合肥志邦                指   合肥志邦家居有限公司 志邦销售                指   合肥志邦产物销售有限公司 定制公司                指   安徽志邦全屋定制有限公司，曾用名合肥志邦木业有限公司 昱志晟邦                指   安徽昱志晟邦股权投资有限公司 广东志邦                指   广东志邦家居有限公司 清远志邦                指   清远志邦家居有限公司 志邦贸易                指   安徽志邦国际贸易有限公司 合肥电商                指   合肥志邦电子商务有限公司 深圳电商                指   深圳市科莫电子商务有限公司 安徽昱邦                指   安徽省昱邦企业管理合伙企业（有限合伙） IJF、IJF Australia   指   IJF Australia Pty Ltd. 新加坡志邦               指   ZBOM Singapore Pte. Ltd. 澳洲志邦                指   ZBOM Australia Pty Ltd. 好意思国志邦                指   ZBOM Cabinets ， Corp. 泰国志邦                指   DEZHI INDUSTRY CO.，LTD 香港志邦                指   ZBOM HONG KONG LIMITED 六安东霖                指   六安东霖新材料有限公司，曾用名六安市东盾木业有限公司 志邦家居股份有限公司                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 林志产物          指   安徽林志产物有限公司 国元证券、保荐东谈主、               指   国元证券股份有限公司 保荐机构、主承销商 刊行东谈主讼师         指   安徽天禾讼师事务所 天健司帐师事务所、 审计机构、刊行东谈主会     指   天健司帐师事务所（非常普通合伙） 计师 中国证监会         指   中国证券监督管理委员会 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《公司规矩》        指   《志邦家居股份有限公司规矩》                   《志邦家居股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券 《召募阐明书》       指                   召募阐明书》 阐发期、最近三年一               指   2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月 期 元、万元          指   东谈主民币元、东谈主民币万元      二、专用术语释义               结合厨房空间结构与消费者个性化需求，将厨柜柜体、台面、厨房 举座厨柜      指               电器过头他功能部件统筹设立形成的成套厨柜产品               结合居室空间结构与消费者个性化需求，将板材、趟门、玻璃、射 定制衣柜      指               灯过头他功能部件统筹设立形成的成套衣柜产品               将木料等原材料切削成一定例格的碎屑，经过干燥，拌以胶黏剂、 刨花板       指               硬化剂、防水剂，在一定温度下压制而成的一种东谈主造板材 台面        指   厨柜的台板，安装在厨柜上行为操作台               厨房电器的简称，包括排油烟机、燃气具、烤箱、消毒柜、微波炉 厨电        指               等               自动化开荒、自动定位自动送料安设，东谈主机一体化操作，工东谈主输入 电子开料锯     指               开料所需的尺寸数据后，机器自动运行，对板材进行精确裁切               根据柜体规格要求，用电子开料锯等开荒将尺度板材裁切成所需规 开料        指               格的切割工艺 钻孔        指   用六排钻自动钻孔机等开荒对板材进行孔位加工的过程               公司的主要销售客户，通过与公司签署加盟公约形成合作，根据终 经销商/加盟商   指               端客户需求以本东谈主口头向公司采购相干产品               巨额业务模式是定制产物企业向房地产企业等巨额客户开展定制家 巨额业务模式    指               具产品的销售               通过系统结构、东谈主员组织、运作方式和市场营销等方面的改换，使               分娩系统能对市场需求变化作出快速的稳健，或者进行多品种工件 柔性化分娩     指   的加工，同期排斥冗余毋庸的损耗，用功企业赢得更大的效益。柔               性化分娩是全面的，不仅是开荒的柔性，还包括管理、东谈主员和软件               的概述柔性 志邦家居股份有限公司                           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                要害意见魁首（Key Opinion Leader），界说为领有更多、更准确的 KOL        指   产品信息，且为相干群体所接受或信任，并对该群体的购买行径有                较大影响力的东谈主                商务智能（Business Intelligence），是一套无缺的责罚决策，用来将 BI         指   企业中现存的数据进行有用的整合，快速准确的提供报表并建议决                策依据，匡助企业作念出业务计算决策 AI         指   东谈主工智能（Artificial Intelligence） 分娩 3S 系统   指   分娩智能排程系统、制造执行系统和仓储管理系统                信息物理系统，是通过集成先进的感知、狡计、通讯、戒指等信息                本事和自动戒指本事，构建了物理空间与信息空间中东谈主、机、物、 CPS        指                环境、信息等要素相互映射、当令交互、高效协同的复杂系统，实                现系统内资源设立和运行的按需响应、快速迭代、动态优化   注：本召募阐明书若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入原因 形成。 志邦家居股份有限公司                        向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                第二节 本次刊行概况    一、本次刊行的基本情况  （一）刊行东谈主基本情况  公司称号        志邦家居股份有限公司  英文称号        Zbom Home Collection Co.，Ltd.  注册地         安徽省合肥市庐阳工业区连水路 19 号  股本总额        43，650.5813 万元东谈主民币  法定代表东谈主       孙志勇  股票简称        志邦家居  股票代码        603801  股票上市地       上海证券往复所  互联网地址       www.zbom.com  （二）本次刊行的配景和观念   定制家居行业属于产物制造业的细分行业，是企业根据消费者的个性化需 求，结合居室空间结构特征，通过信息化和柔性化分娩工艺，分娩房屋装修所 需各类定制化家居产品，进行统筹设立、纯真组合，以达到空间布局合理、全 屋色彩气派匹配、功能实用和谐的观念。定制家居凭借个性化强、空间利用率 高、好意思不雅前锋、环保神圣、质料稳固等性情，是产物制造业转型升级的标的， 受到国度及产业主管部门的扬弃扶助。连年来，国度陆续出台了一系列产业政 策，对行业在发展标的、分娩制造优化、本事朝上等方面给予了带领和扶助， 为行业发展营造了精采的政策环境，助力行业健康、快速发展。 施》。会议指出，家居消费触及边界多、高下贱链条长、边界体量大，选择针 对性表率加以提振，成心于带动住户消费；要打好政策组合拳，促进家居消费 的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生涯圈确立、完善废旧物质 回收聚集等政策说合配合、协同发力，形成促消费的协力。要提高供给质料和 志邦家居股份有限公司                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 水平，荧惑企业提供更多个性化、定制化家居商品，进一步增强住户消费意 愿，助力生涯品性改善。   连年来，在住户收入水平训诫、城镇化进程激动等多焦炙素的影响下，不 断推动着家居行业的消费升级，消费者对于定制家居产品的接受度越来越高。   根据国度统计局数据，2023 年我国住户东谈主均可主宰收入与东谈主均消费支拨分 别为 3.92 万元、2.68 万元，较同期分别增长 6.3%、9.2%。跟着住户可主宰收入 和生流水平的提高，消费者更加关怀生涯品性的训诫，消费升级趋势显赫。消 费者渐渐脱手关怀家居的举座气派，但愿在家居生涯中增添更多孤立的元素和 特色。定制家居企业不错根据消费者的需求，如全屋布局和消费者喜好，为消 费者提供量身定制的个性化联想管事，从而欢喜消费者对于充分利用空间、追 求绿色环保、注更生涯健康等个性化需求。   此外，城镇化进程的赓续激动训诫了市场对定制家居产品的刚性需求。一 方面，城镇东谈主口增多导致基于改善需求的旧房二次装修对定制家居的需求较 大；另一方面，城镇住户对室内空间的个性化需乞降利用率的要求较高。根据 平仍有较大训诫空间。不错料念念，我国城镇化进程的加速，将为定制家居行业 的发展提供深广的市场空间。   综上，住户可主宰水平提高，消费才智增强和城镇化发展深切为定制家居 行业赶紧发展奠定了精采的基础，也为定制家居行业的发展提供能源和深广的 市场空间。   我国经济社会正在进入以数字化分娩力为主要标识的发展新阶段，以物联 网为代表的新一代数字本事呈现出与制造业深度和会及相互促进的趋势，数字 化本事为传统制造业赋能的趋势在寰球范围内兴起，咫尺定制家居行业已走向 了数字化发展阶段，数字化成为畴昔行业发展的焦炙标的。   “工业 4.0”中枢是利用数据流动自动化本事，旨在建立一个高度纯确凿数 字化分娩模式，以同质化边界化的成本，构建出异质化定制化的产业。跟着我 国制造业向着工业互联网与智能制造等标的进行策略转型升级，定制家居行业 志邦家居股份有限公司                  向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 大型企业将会参加更多的资源提高智能制造水平，引入数字化管理系统，提高 里面全程信息经由度，同期与企业总部的信息建立一语气，从而提高分娩管理效 率，稳固和训诫产品性量，兑现装备、分娩过程和管沉默能化。   在“工业 4.0”发展趋势下，我国传统家居制造行业企业畴昔将面对数字智 能化升级的需求，以训诫产能和分娩效率，在欢喜消费者的各异化定制产品需 求的同期，兑现安宁向数字分娩、智能制造转型升级。   连年来，家居市场正处于定制家居消费的飞腾中，市场边界快速增长，吸 引一批企业参与市场竞争。总体来看，国内定制家居行业市场竞争较为浓烈， 行业内企业的边界普遍偏小，呈现出“大行业，小企业”的行业性情，行业集 中度较低。   跟着定制家居行业的发展，消费者对品牌领悟、品性保障、管事才智等产 品的概述实力更加风趣，部分边界小、资金实力弱、本事过期的企业难以兑现 大边界个性化联想、柔性化分娩，无法欢喜消费需求，竞争力将日渐趋弱，进 而渐渐被市场淘汰出局。头部企业依托于其在边界化分娩制造、原创联想实 力、品牌确立、产品品类、销售渠谈、数字化运营管事才智、资金实力、融资 渠谈等方面较为显着的源流上风，为消费者提供更高质料且更具性价比的产 品，同期收拢渠谈变革的机遇，通过多渠谈布局以及流量前置来更早占领更多 的客户资源，市占率有望进一步得到训诫。畴昔定制家居行业将安宁整合，终 端客户资源将安宁向头部企业蚁合，推动行业蚁合度赓续训诫，马太效应更加 显着。  （三）本次刊行情况   本次刊行证券的种类为可颐养为公司 A 股股票的可转债。本次可转债及未 来经本次可转债颐养的公司 A 股股票将在上海证券往复所上市。   本次刊行可转债召募资金总额 67，000.00 万元，共计 670，000 手（6，700，000 张）。 志邦家居股份有限公司                  向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   本次可转债预计召募资金总额不出奇东谈主民币 67，000.00 万元（含本数），募 集资金净额扣除刊行用度后预计为 66，234.39 万元。   公司已经制订了召募资金管理相干轨制，本次刊行可转债的召募资金必须 存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公 司董事会笃信，并在刊行公告中败露召募资金专项账户的相干信息。   （四）召募资金投向   公司本次拟向不特定对象刊行可转债召募资金总额（含刊行用度）不出奇                                                  单元：万元  序号             步地称号            总投资额          召募资金参加金额              悉数                   87，645.17       67，000.00   若本次刊行推行召募资金净额少于上述步地拟参加召募资金金额，公司将 根据推行召募资金净额，按照步地的栩栩如生等情况，养息并最终决定召募资 金的具体投资步地、优先规则及各步地的具体投资额，召募资金不足部分由公 司以自有资金或通过其他融资方式责罚。   在本次召募资金到位前，公司将根据召募资金投资步地实施进程的推行情 况以自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按影相干法例规则的模范赐与置 换。   （五）刊行方式与刊行对象   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 3 月 17 日，T-1 日）收 市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 志邦家居股份有限公司                          向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 部分（含原股东销毁优先配售部分）采纳网上通过上交所往复系统向社会公众 投资者刊行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。    向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 3 月 17 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主统统 A 股股东。刊行东谈主现存总股本 东优先配售。    网上刊行：刊行对象包括持有中国证券登记结算有限职守公司上海分公司 证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳健法律规则的其他投资者等（国 家法律、法例谢却者除外）。参与可转债申购的投资者应当稳健《对于可颐养 公司债券稳健性管理相办事项的见告》（上证发〔2022〕91 号）的相干要求。    本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。   （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东谈主（主承销商）国元证券以余额包销方式承销。承销期自   （七）刊行用度概算               步地                              金额           保荐及承销用度                           470.00 万元              讼师用度                           68.87 万元           审计及验资用度                           158.02 万元            资信评级用度                           23.58 万元      信息败露及刊行手续等其他用度                         45.14 万元               悉数                            765.61 万元   （八）证券上市的时刻安排、央求上市的证券往复所 往复日             日期                        刊行安排  T-2 日                （周五）          《网起程演公告》  T-1 日                （周一）          2、原股东优先配售股权登记日 志邦家居股份有限公司                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  T日             （周二）          3、网上申购日（无需缴付申购资金） T+1 日             （周三）          2、网上申购摇号抽签 T+2 日             （周四）          款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转                           债认购资金） T+3 日             （周五）          终配售驱散和包销金额 T+4 日                     1、刊登《刊行驱散公告》             （周一）   以上日期均为往复日。如相干监管部门要求对上述日程安排进行养息或遇 重要突发事件影响刊行，保荐东谈主（主承销商）将实时公告，修改刊行日程。本 次可转债刊行承销时代公司 A 股股票平常往复，不进行停牌。   本次刊行可转债及畴昔颐养的 A 股股票将在上海证券往复所上市。   （九）本次刊行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限定或承诺   本次刊行扫尾后，公司将尽快央求本次向不特定对象刊行的可颐养公司债 券在上海证券往复所上市，具体上市时刻公司将另行公告。本次刊行的证券不 设持有期限定。    二、本次刊行可转债的其他主要条件   （一）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   （二）可转债存续期限   本次刊行可转债的期限为自愿行之日起六年，即 2025 年 3 月 18 日至 2031 年 3 月 17 日（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个往复日；顺宽限间付 息款项不另计息）。   （三）票面利率   本次刊行的可颐养公司债券票面利率为第一年 0.3%、第二年 0.5%、第三 年 0.8%、第四年 1.2%、第五年 1.8%、第六年 2.0%。 志邦家居股份有限公司                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  （四）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和支付最 后一年利息。   年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的狡计公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“以前”或“每 年”）付息债权登记日持有的可转债票面总额；   i：指可转债确以前票面利率。   （1）本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转 债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺宽限间不另付 息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复 日，公司将在每年付息日之后的五个往复日内支付以前利息。在付息债权登记 日前（包括付息债权登记日）央求颐养成公司股票的可转债，公司不再向其持 有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东谈主所赢得利息收入的应付税项由可转债持有东谈主承担。   （5）在本次刊行的可颐养公司债券到期日之后的 5 个职责日内，公司将偿 还统统到期未转股的可转债本金及临了一年利息。转股年度相干利息和股利的 包摄等事项，由公司董事会根据相干法律法例及上海证券往复所的规则笃信。  （五）转股期限   本次刊行的可转债转股期自愿行扫尾之日（2025 年 3 月 24 日，T+4 日）起 满六个月后的第一个往复日（2025 年 9 月 24 日）起至可转债到期日（2031 年 3 志邦家居股份有限公司                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 月 17 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个往复日；顺宽限间付 息款项不另计息）。  （六）转股股数笃信方式   债券持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的狡计方式为 Q=V/P，并以 去尾法取一股的整数倍。其中：   V：指可转债持有东谈主央求转股的可转债票面总金额；   P：指央求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主央求颐养成的股份须是一股的整数倍。转股时不足颐养为一 股的可转债余额，公司将按照上海证券往复所等部门的相干规则，在可转债持 有东谈主转股当日后的五个往复日内以现款兑付该部分可转债的票面余额过头所对 应确当期应计利息。  （七）转股价钱的笃信过头养息   本次刊行的可转债的运转转股价钱为 12.12 元/股，不低于召募阐明书公告 日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、 除息引起股价养息的情形，则对养息前往复日的往复均价按经过相应除权、除 息养息后的价钱狡计）和前一个往复日公司股票往复均价。   前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总额/该 二十个往复日公司股票往复总量；前一往复日公司股票往复均价=前一往复日公 司股票往复总额/该日公司股票往复总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公 司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的养息（保留一丝点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 志邦家居股份有限公司                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   派送现款股利：P1= P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为养息前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股 率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为养息后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将次序进行转股价钱调 整，并在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登董事会决议公告，并 于公告中载明转股价钱养息日、养息办法及暂停转股时代（如需）；当转股价 作风整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股央求日或之后，颐养股份登记日之 前，则该持有东谈主的转股央求按公司养息后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权益益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则养息转股价钱。相干转股价钱养息内 容及操作办法将依据其时国度相干法律法例及证券监管部门的相干规则来制 订。  （八）转股价钱的向下修正条件   在本次刊行的可转债存续时代，当公司股票在职意一语气三十个往复日中至 少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权建议 转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可转债的股东应当逃避。修正后的 转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前 一往复日公司股票往复均价较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一 期经审计的每股净资产和股票面值。   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息 前的往复日按养息前的转股价钱和收盘价钱狡计，养息后的往复日按养息后的 转股价钱和收盘价钱狡计。 志邦家居股份有限公司               向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息 败露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间等。从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日）脱手复原转股申 请并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，颐养股 份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱执行。  （九）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个往复日内，公司将按债券面值的 110%（含 临了一期利息）的价钱赎回沿路未转股的可转债。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的恣意一种出刻下，公司 董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的 可转债：   （1）在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票一语气三十个往复日中至 少有十五个往复日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365，其中：   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈垄断有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱养息的情形，则在养息前的往复 日按养息前的转股价钱和收盘价钱狡计，养息后的往复日按养息后的转股价钱 和收盘价钱狡计。  （十）回售条件   本次刊行的可转债临了一个计息年度，如果公司股票在职何一语气三十个交 志邦家居股份有限公司               向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可 转债沿路或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述往复日内发生过转股价钱因发生送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而养息的情形，则在养息前的往复日按养息前的转股价钱和收盘价钱计 算，在养息后的往复日按养息后的转股价钱和收盘价钱狡计。如果出现转股价 格向下修正的情况，则上述“一语气三十个往复日”须从转股价钱养息之后的第 一个往复日起从头狡计。   本次刊行的可转债临了一个计息年度，可转债持有东谈主在以前回售条件初次 欢喜后可按上述商定条件专揽回售权一次，若在初次欢喜回售条件而可转债持 有东谈主未在公司届时公告的回售陈诉期内陈诉并实施回售的，该计息年度不应再 专揽回售权，可转债持有东谈主不可屡次专揽部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资步地的实施情况与公司在召募阐明 书中的承诺情况比较出现重要变化，且该变化被中国证监会、上海证券往复所 认定为改变召募资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的权益。可转债持有 东谈主有权将其持有的可转债沿路或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给 公司。持有东谈主在附加回售条件欢喜后，不错在公司公告后的附加回售陈诉期内 进行回售，本次附加回售陈诉期内虚伪施回售的，不应再专揽附加回售权。   当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365，其中：   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈垄断有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。  （十一）转股年度相干股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。 志邦家居股份有限公司                   向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   （十二）刊行方式及刊行对象    本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 3 月 17 日，T-1 日）收 市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 部分（含原股东销毁优先配售部分）采纳网上通过上交所往复系统向社会公众 投资者刊行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。    向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 3 月 17 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主统统 A 股股东。刊行东谈主现存总股本 东优先配售。    网上刊行：刊行对象包括持有中国证券登记结算有限职守公司上海分公司 证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳健法律规则的其他投资者等（国 家法律、法例谢却者除外）。参与可转债申购的投资者应当稳健《对于可颐养 公司债券稳健性管理相办事项的见告》（上证发〔2022〕91 号）的相干要求。    本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。   （十三）向原股东配售的安排    本次向不特定对象刊行的可颐养公司债券将向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 3 月 17 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的刊行东谈主统统股 东。刊行东谈主现存总股本 436，505，813 股，扣除回购专用账户 100 股，剩余    原股东可优先配售的可转债数目为其在股权登记日（2025 年 3 月 17 日，T- 售 1.534 元可转债的比例狡计可配售可转债金额，再按 1，000 元/手的比例颐养 为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.001534 手可转债。实 际配售比例将根据可配售数目、可参与配售的股本基数笃信。若至本次刊行可 转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化导致优先配售比 例发生变化，刊行东谈主和保荐东谈主（主承销商）将于申购日（T 日）前（含）败露 志邦家居股份有限公司                   向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 原股东优先配售比例养息公告。原股东应按照该公告败露的推行配售比例笃信 可转债的可配售数目。   原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每 个账户股数狡计出可认购数目的整数部分，对于狡计出不足 1 手的部分（余数 保留三位一丝），将统统账户按照余数从大到小的规则进位（余数一样则或然 排序），直至每个账户赢得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。   发 行东谈主现存总股本 436，505，813 股，扣除 回购专用账户 100 股 ，剩余 股东可优先配售的可转债上限总额为 67 万手。   股权登记日：2025 年 3 月 17 日（T-1 日）   原股东优先配售认购及缴款日：2025 年 3 月 18 日（T 日），在上交所往复 系统的平常往复时刻，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行。逾期视为自动销毁配 售权。如遇重要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一往复日连续进行。   原股东的优先认购通过上交所往复系统进行，配售代码为“753801”，配 售简称为“志邦配债”。每个账户最小申购单元为 1 手（1，000 元），出奇 1 手 必须是 1 手的整数倍。原股东优先配售不足 1 手的部分按照精确算法原则取 整。   若原股东的有用申购数目小于或即是其可优先认购总额，则可按其推行有 效申购量获配志邦转债，请原股东仔细稽查证券账户内“志邦配债”的可配余 额。若原股东的有用申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。   原股东持有的“志邦家居”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业 部，则以托管在各营业部的股票分别狡计可认购的手数，且必须依照上交所相 关业务王法在对应证券营业部进行配售认购。   （1）原股东应于股权登记日收市后查对其证券账户内“志邦配债”的可配 余额。 志邦家居股份有限公司              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   （2）原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投资 者应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为销毁认 购。   （3）原股东迎面请托时，填写好认购请托单的各项内容，持本东谈主身份证或 法东谈主营业派司、证券账户卡和资金账户卡（说明资金入款额必须大于或即是认 购所需的款项）到原股东开户的与上交所联网的证券往复网点，办理请托手 续。柜台承办东谈主员查抄投资者请托的各项凭证，复核无误后即可接受请托。   （4）原股东通过电话请托或其它自动请托方式请托的，应按各证券往复网 点规则办理请托手续。   （5）原股东的请托仍是接受，不得撤单。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购。 原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优 先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。  （十四）债券持有东谈主会议相办事项   （1）依照其所持有的本期可转债数额享有《可转债召募阐明书》商定利 息；   （2）根据《可转债召募阐明书》商定的条件将所持有的本次可转债颐养为 公司 A 股股票；   （3）根据《可转债召募阐明书》商定的条件专揽回售权；   （4）依照法律、行政法例及公司规矩的规则转让、赠与或质押其所持有的 本次可转债；   （5）依照法律、行政法例及公司规矩的规则赢得相干信息；   （6）按《可转债召募阐明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债 本息；   （7）依照法律、行政法例等相干规则参与或请托代理东谈主参与债券持有东谈主会 议并专揽表决权； 志邦家居股份有限公司               向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   （8）法律、行政法例及公司规矩所赋予的其行为公司债权东谈主的其他权益。   （1）驯服本次可转债条件的相干规则；   （2）依其所认购的本期可转债数额交纳认购资金；   （3）驯服债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律、法例规则及《可转债召募阐明书》商定之外，不得要求公司 提前偿付本次可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及公司规矩规则应当由债券持有东谈主承担的其他义务。   在本次可转债存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议：   （1）拟变更《可转债召募阐明书》的商定；   （2）拟修改债券持有东谈主会议王法；   （3）拟变更债券受托管理东谈主或受托管理公约的主要内容；   （4）公司已经或预计不可按期支付本息；   （5）公司发生减资（因公司实施职工持股联想、股权激励或为崇拜公司价 值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并、分立、被托管、解 散、央求歇业或者照章进入歇业模范等事项；   （6）公司建议债务重组决策；   （7）公司管理层不可平常履行职责，导致公司债务退回才智面对严重不确 定性；   （8）公司或相干方无偿或以显着不对理廉价处置公司资产或者以公司资产 对外提供担保，导致公司偿债才智面对严重不笃信性；   （9）债券担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障表率发生重 大变化且对债券持有东谈主利益带来重要不利影响；   （10）公司董事会、单独或者悉数持有本次可转债总额 10%以上的债券持 有东谈主书面提议召开的其他情形；   （11）《可转债召募阐明书》商定的其他应当召开债券持有东谈主会议的情 形； 志邦家居股份有限公司             向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   （12）发生其他对债券持有东谈主权益有重要影响的事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托管理东谈主；   （3）单独或者悉数持有本次可转债总额 10%以上的债券持有东谈主；   （4）法律、法例、中国证监会规则的其他机构或东谈主士。   （1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东谈主会议的债券持 有东谈主或其谨慎请托的代理东谈主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东谈主民币   （2）公告的会议见告载明的各项拟审议事项或清除拟审议事项内并排的各 项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等非常原因导致会议中止或不 能作出决议外，会议不得对会议见告载明的拟审议事项进行舍弃或不予表决。   会议对清除事项有不同提案的，应以提案建议的时刻规则进行表决，并作 出决议。债券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审 议拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被 视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。   （3）债券持有东谈主会议选择记名方式投票表决。债券持有东谈主或其代理东谈主对拟 审议事项表决时，只可投票默示：情愿或反对或弃权。无明确表决意见、附带 条件的表决、就清除议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场 会议但未提交表决票的，原则上均视为遴聘弃权。   （4）下述债券持有东谈主在债券持有东谈主会议上不错发表意见，但莫得表决权， 而况其代表的本次可转债的张数在狡计债券持有东谈主会议决议是否赢得通过时不 计入有表决权的本次可转债张数：   ①公司过头关联方，包括公司的控股股东、推行戒指东谈主、合并范围内子公 司、清除推行戒指东谈主戒指下的关联公司等；   ②本次可转债的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障表率的机构或个东谈主；   ③债券退回义务承继方；   ④其他与拟审议事项存在利益突破的机构或个东谈主。笃信上述公司股东的股 志邦家居股份有限公司           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 权登记日为债权登记日当日。   经会议主席情愿，本次可转债的担保东谈主（如有）或其他焦炙相干方不错参 加债券持有东谈主会议并有权就相办事项进行阐明，但无表决权。   （5）会议联想票东谈主、监票东谈主各又名，负责会议计票和监票。计票东谈主、监票 东谈主由会议主席推选并由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任。 与公司相干联关系的债券持有东谈主过头代理东谈主不得担任计票东谈主、监票东谈主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东谈主（或债券持有东谈主 代理东谈主）清除名公司授权代表参加盘点，并由盘点东谈主马上公布表决驱散。讼师 负责见证表决过程。   （6）会议主席根据表决驱散说明债券持有东谈主会议决议是否赢得通过，并应 当在会上告示表决驱散。决议的表决驱散应载入会议记录。   （7）会议主席如果对提交表决的决议驱散有任何怀疑，不错对所投票数进 行从头点票；如果会议主席未提议从头点票，出席会议的债券持有东谈主（或债券 持有东谈主代理东谈主）对会议主席告示驱散有异议的，有权在告示表决驱散后立即要 求从头点票，会议主席应当即时组织从头点票。   （8）除债券持有东谈主会议王法另有规则外，债券持有东谈主会议作出的决议，须 经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主） 情愿方为有用。   （9）债券持有东谈主会议决议自表决通过之日起收效，但其中需经有权机构批 准的，经有权机构批准后方能收效。依影相干法律、法例、可颐养公司债券募 集阐明书和本王法的规则，经表决通过的债券持有东谈主会议决议对本次可转债全 体债券持有东谈主（包括未参加会议或昭示不情愿见的债券持有东谈主）具有法律治理 力。   任何与本次可转债相干的决议如果导致变更公司与债券持有东谈主之间的权益 义务关系的，除法律、法例、部门规章和可颐养公司债券召募阐明书明确规则 债券持有东谈主作出的决议对公司有治理力外：   ①如该决议是根据债券持有东谈主的提议作出的，该决议经债券持有东谈主会议表 决通过并经公司书面情愿后，对公司和全体债券持有东谈主具有法律治理力；   ②如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有东谈主会议表决通事后， 对公司和全体债券持有东谈主具有法律治理力。 志邦家居股份有限公司                 向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   （十五）本次召募资金用途   公司本次拟向不特定对象刊行可转债召募资金总额（含刊行用度）不出奇                                                 单元：万元  序号            步地称号            总投资额          召募资金参加金额              悉数                  87，645.17       67，000.00   若本次刊行推行召募资金净额少于上述步地拟参加召募资金金额，公司将 根据推行召募资金净额，按照步地的栩栩如生等情况，养息并最终决定召募资 金的具体投资步地、优先规则及各步地的具体投资额，召募资金不足部分由公 司以自有资金或通过其他融资方式责罚。   在本次召募资金到位前，公司将根据召募资金投资步地实施进程的推行情 况以自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按影相干法例规则的模范赐与置 换。   （十六）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。   （十七）评级事项   中诚信国际信用评级有限职守公司为本次刊行的可转债进行信用评级，评 定公司主体信用品级为 AA，本次刊行的可转债信用品级为 AA，评级瞻望为稳 定。在本期债券存续期限内，资信评级机构将赓续关怀公司计算环境的变化、 计算或财务情景的重要事项等要素，出具追踪评级阐发，按期追踪评级在债券 存续期内每年至少进行一次。   （十八）召募资金管理及存放账户   公司已经制订了召募资金管理相干轨制，本次刊行可转债的召募资金必须 存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公 司董事会笃信，并在刊行公告中败露召募资金专项账户的相干信息。 志邦家居股份有限公司                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  （十九）本次决议的有用期      公司本次刊行可转债决策的有用期为十二个月，自愿行决策通过股东大会 审议之日起狡计。  （二十）受托管理东谈主      公司已根据相干法律法例聘任国元证券股份有限公司为本次向不特定对象 刊行可颐养公司债券的受托管理东谈主，并就受托管理相办事宜与其签订受托管理 公约。  （二十一）爽约情形、职守及争议责罚      刊行东谈主未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本召募阐明书、债 券持有东谈主会议王法或其他相干适用法律法例规则的其他爽约事项。      发生爽约情形时，公司应当承担相应的爽约职守，包括但不限于按照本募 集阐明书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的 利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有东谈主支付逾期利 息。其他爽约事项及具体法律支持方式请参照债券持有东谈主会议王法等相干约 定。      本次可转债刊行和存续时代所产生的争议或纠纷，源流应在争议各方之间 协商责罚。如果协商责罚不成，争议各方有权按照债券持有东谈主会议王法等约 定，央求仲裁或向有统治权东谈主民法院拿告状讼。      三、与本次刊行相干的机构及东谈主员  （一）刊行东谈主 称号            志邦家居股份有限公司 法定代表东谈主         孙志勇 住所            安徽省合肥市庐阳工业区连水路 19 号 志邦家居股份有限公司                        向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 董事会布告        孙娟 量度电话         0551-67186564 传真           0551-65203999  （二）保荐东谈主（主承销商） 称号           国元证券股份有限公司 法定代表东谈主        沈和付 住所           安徽省合肥市梅山路 18 号 量度电话         0551-62207999 传真           0551-62207967 保荐代表东谈主        谢天宇、朱培风 步地协办东谈主        黄奇树 步地承办东谈主        汤雨城、胡金程、刘子琦、汪舒平  （三）讼师事务所 称号           安徽天禾讼师事务所 负责东谈主          卢贤榕 住所           合肥市庐阳区濉溪路 278 号资产广场 B 座东区 16 层 量度电话         0551-62642792 传真           0551-62620450 承办讼师         卢贤榕、梁爽  （四）司帐师事务所 称号           天健司帐师事务所（非常普通合伙） 负责东谈主          程志刚 住所           浙江省杭州市西湖区灵隐街谈西溪路 128 号 量度电话         0571-88216888 传真           0571-88216999 承办注册司帐师      马章松、周卫国  （五）资信评级机构 称号           中诚信国际信用评级有限职守公司 法定代表东谈主        岳志岗 志邦家居股份有限公司                              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 住所           北京市东城区南竹杆巷子 2 号 1 幢 60101 量度电话         010-66428877 传真           010-66426100 承办评级东谈主员       邱校友、梁子秋  （六）央求上市的往复所 称号           上海证券往复所 住所           上海市浦东新区浦东南路 528 号证券大厦 量度电话         021-68808888 传真           021-68804868  （七）证券登记机构 称号           中国证券登记结算有限职守公司上海分公司 营业场所         中国（上海）解放贸易教师区杨高南路 188 号 量度电话         021-58708888 传真           021-58899400  （八）主承销商收款银行 开户银行称号       安徽省工商银行合肥市四牌坊支行 户名           国元证券股份有限公司 账号           1302010129027337785      四、刊行东谈主与本次刊行相干的保荐东谈主、承销商、证券管事机构 过头负责东谈主、高等管理东谈主员、承办东谈主员之间存在的顺利或波折的股 权关系或其他利益关系      限定本召募阐明书签署日，除刊行东谈主推行戒指东谈主将其持有的部分股权质押 给国元证券外，刊行东谈主与本次刊行相干的保荐东谈主、承销商、证券管事机构过头 负责东谈主、高等管理东谈主员、承办东谈主员之间，不存在顺利或波折的股权关系或其他 利益关系。 志邦家居股份有限公司                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                    第三节 风险要素      投资者在评价本公司本次刊行的可颐养债券时，除本召募阐明书提供的其 他各项辛劳外，还应尽头崇敬沟通本节下述各项风险要素。以下各类风险要素 的排序苦守焦炙性原则或可能影响投资决策的程度大小，但该排序并不默示风 险要素会次序发生。      一、与刊行东谈主相干的风险   （一）计算管理风险    公司分娩所需的原材料主要包括板材、台面及五金配件等材料以及厨房电 器等制品。阐发期内，公司顺利材料成本占主营业务成本的比例分别为 影响较大。固然阐发期内公司主要原材料采购价钱小幅波动，但若畴昔原材料 采购价钱发生较大波动，可能对公司计算产生不利影响。    通过经销商专卖店销售是公司最主要的销售渠谈，阐发期内，公司通过经 销商专卖店兑现的收入分别为 282，963.67 万元、289，984.66 万元、312，444.46 万 元和 116，647.71 万元，占主营业务收入的比例分别为 58.18%、57.23%、54.31% 和 57.35%。经销商专卖店销售模式成心于公司在资金参加较少的情况下，充分 利用经销商资源开拓并稳固市场，使公司或者蚁结伙源于品牌推广、联想研 发、分娩制造等边界。    尽管公司与经销商建立了精采稳固的合作关系，且在与经销商签订的合作 公约中商定了经销商的权益和义务，在形象联想、东谈主员培训、产品订价等方面 对经销商进行了统一管理。但由于公司经销商数目较多，地域散播较为分散， 加多了销售渠谈管理的难度。如果个别经销商违反合作公约的商定，在销售价 格、售后管事等方面未按公司要求计算，将对公司的品牌和声誉产生不利影 响。 志邦家居股份有限公司                 向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   品牌是消费者购买定制产物产品的焦炙影响要素。经过多年发展，公司在 国内定制家居市场上已具有较高的闻明度和影响力，凭借超卓的品性和口碑， 志邦家居赢得“中国闻明商标”、“中国红星联想奖”等荣誉称号。固然公司 连年来不竭加大品牌推广参加力度，并竖立专诚部门负责品牌的崇拜和维权工 作，但跟着计算边界不竭扩大，品牌管理的职责难受活益加多。如果公司在注 册商标保护、门店形象、产品性量及售后管事等方面出现问题，会顺利影响公 司的品牌形象和品牌好意思誉度，将对公司计算带来不利影响。   定制产物行业的季节性一方面与国内住户的商品住房购买和商品房的交房 时刻相干，另一方面也与国内住户存量住宅的二次装修需求相干。我国征象差 异以及春节假期等，也会对定制产物行业的季节性产生一定影响。总的来说， 定制产物产品一般上半年属于销售淡季，下半年属于销售旺季。定制产物行业 季节性波动导致上半年计算事迹低于下半年。   （二）财务风险 款和合同资产账面价值悉数占以前营业收入的比例为 24.78%，占以前末资产总 额的 23.74%。跟着连年来国内房地产行业宏不雅调控表率的激动，国里面分房地 产企业计算情况也受到不同程度的影响，畴昔如果宏不雅经济形式、房地产行业 融资政策等要素发生不利变化，客户计算情景发生重要艰辛，可能导致公司存 在应收账款、合同资产无法收回，交易承兑汇票无法兑付的风险，进而对公司 财务情景和计算后果产生不利影响。   公司及部分子公司为高新本事企业，根据《中华东谈主民共和国企业所得税 法》等相干规则，阐发期内按 15%的优惠税率交纳企业所得税。高新本事企业 的有用期为三年，若到期后公司及部分子公司不可通过高新本事企业认定或未 志邦家居股份有限公司                        向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 来国度变更或取消高新本事企业税收优惠政策，将对公司畴昔的计算事迹产生 一定的影响。   （三）事迹下滑风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 515，279.78 万 元 、 538，877.97 万 元 、 元、59，506.60 万元和 14，876.08 万元，计算情况精采。2024 年 1-9 月，公司营 业 收 入为 367，517.88 万元，净利润为 26，617.73 万元，营业收 入同比下滑 单价并加大告白宣传力度所致。公司的计算发展与宏不雅经济情景、定制家居相 关产业政策、市场需求等要素骨血链接。若畴昔宏不雅经济发达欠安，定制家居 相干产业政策发生重要不利变化，市场需求重要萎缩，公司主要产品与原材料 价钱发生较大波动等不利要素出现，公司盈利情况将受到较大不利影响，可能 导致公司出现事迹大幅下滑的情形。     二、与行业相干的风险   （一）宏不雅经济周期波动带来的风险    连年来，跟着中国经济安谧增长，国民生流水平不竭提高，定制产物行业 兴奋发展，住户消费头绪的不竭提高为具有品牌上风的定制产物企业带来了巨 大发展空间。与此同期，跟着经济寰球化的发展，我国经济正日益融入世界经 济体系并成为其中的焦炙组成部分，我国经济的发展也不可幸免地受到国表里 多种要素的影响。在经过多年的高速增长之后，国民经济渐渐呈现稳中向好的 发展态势。畴昔若宏不雅经济周期波动导致住户可主宰收入增速减缓，将顺利影 响到城镇住户的消费需乞降才智，定制产物产品将受到一定程度的影响。   （二）市场竞争加重的风险    公司所在的定制产物行业属于新兴细分行业，与传统产物行业比较，定制 产物尤其是全屋定制，更能欢喜现代年青消费群体前锋化和个性化的需求，是 产物行业的焦炙利润增长点。在这一趋势下定制产物企业纷纷拓展品类，从厨 柜、衣柜单品定制进入全屋定制边界，在品牌管理、营销聚集、联想研发等方 面加多参加，行业渗入度提高，导致市场竞争加重。市场竞争的加重可能导致 志邦家居股份有限公司              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 行业平均利润率的下滑，从而对公司的分娩计算带来不利影响。  （三）房地产市场调控风险   连年来，国度和场合政府为建立房地产市场长效机制，先后因地制宜地出 台了一系列房地产调控政策表率，对扼制房价过快高涨取得了积极作用，有用 促进房地产行业安谧、健康发展，一定程度上减缓了我国房地产行业的发展速 度。自 2021 年以来，在对峙“房住不炒”政策基调的同期，受房地产市场调控 政策影响，部分房地产开发企业脱手出现被抽贷、断贷等景色，公开债务爽约 的房地产企业亦陆续加多。   公司所处行业为定制产物行业，与房地产行业的发展具相干联性，国度对 房地产市场的调控政策在一定程度上影响了部分购房主谈主群的购房立场和进程， 同期，受房地产开发企业流动性焦炙的影响，一定程度也影响了新址请托规 模，进而可能影响产业链高下贱企业。咫尺房地产市场调控虽呈现回轻柔积极 政策安宁开释的态势，但仍具有不笃信性，房地产行业政策的不笃信性可能对 定制产物行业产生不利影响。      三、其他风险  （一）召募资金投资步地的风险   本次召募资金投资步地“清远智能分娩基地（一二期）确立步地”将扩大 公司厨柜、衣柜产品的产能。尽管在步地确立前期公司已开展较为充分的市场 需求调研和可行性论证，以为具有精采的市场远景和效益预期，新增产能不错 得到较好的消化。但本召募资金投资步地联想扩产后，仍可能面对建成后市场 环境、相干政策等方面出现不利变化或市场拓展不足预期，导致扩产新增产能 不可充分消化，从而影响公司募投步地预期效益的兑现程度。   本次召募资金确立步地已经公司充分论证，但在步地确立和推走时营过程 中，仍可能会遭受实施进程、产品工艺、开荒调试，以及步地建成后的市场竞 争环境出现变化等不笃信性要素，从而对募投步地的顺利确立与实施带来风 险。 志邦家居股份有限公司             向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   固然公司已对本次召募资金投资步地进行了谨慎、充分的可行性论证，预 期能产生精采的经济效益和训诫公司本事与产品的竞争力。然而，步地实施过 程中仍可能有一些不可预测的风险要素，使步地最终推行兑现的投资效益与预 期值存在差距。   按照本次召募资金使用联想，本次召募资金投资步地中固定资产和无形资 产等支拨较大，步地运营后固定资产折旧额以及无形资产摊销将大幅加多，根 据模拟测算，预计募投步地十足达产后以前新增折旧摊销 5，567.01 万元，占发 行东谈主本次募投步地预计新增效益后的营业收入和净利润的比例分别为 0.85%和 能较快产收效益以弥补新增固定资产投资带来的折旧，可能会对公司盈利才智 形成不利影响。  （二）本次可转债相干的风险   本次召募资金投资步地需要经历一定的确立期和产销开释期，在此时代相 关投资步地尚不可产生收益或不可达到预期收益。本次可转债刊行后，如债券 持有东谈主在转股期脱手的较短时刻内将大部分或沿路可转债颐养为公司股票，则 可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原股东分成减少、表决权被摊 薄的风险。   尽管在本次刊行的可转债存续时代，当公司股票在职意一语气三十个往复日 中至少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权 建议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决，但修正后的转股价 格应不低于该次股东大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一往复 日公司股票往复均价较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审 计的每股净资产和股票面值。如果公司股票在可转债刊行后价钱赓续下降，则 存在公司未能实时向下修正转股价钱或即使公司赓续向下修正转股价钱，但公 司股票价钱仍低于转股价钱，导致本次刊行的可转债转股价值发生重要不利变 志邦家居股份有限公司              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 化，并进而可能导致出现可转债在转股期内回售或持有到期不可转股的风险。   中诚信国际信用评级有限职守公司为本次刊行的可转债进行信用评级，评 定公司主体信用品级为AA，本次刊行的可转债信用品级为AA，评级瞻望为稳 定。在本期债券存续期限内，资信评级机构将赓续关怀公司计算环境的变化、 计算或财务情景的重要事项等要素，出具追踪评级阐发。如果由于公司外部经 营环境、本身或评级尺度变化等要素，导致本次债券的信用评级级别变化，将 会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。   在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应责难，从 而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分沟通市场利率波动可能引起的风 险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条件就可转债未转股的部 分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能建议的回售要求。受国度 政策、法律法例、行业和市场等不可控要素的影响，公司的计算步履可能莫得 带来预期的请问，进而使公司不可从预期的还款开始赢得足够的资金，可能影 响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑才智。   公司本次刊行的可颐养公司债券不提供担保，如果在可颐养公司债券存续 时代，出现对公司计算管理和偿债才智有重要负面影响的事件，本次刊行可转 换公司债券可能因不提供担保而加多风险。   本次刊行的可转债由于其不错颐养成公司普通股，是以其价值受公司股价 波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价钱的波动不仅受公司 盈利水和煦发展远景的影响，而且受国度宏不雅经济政策养息、金融政策的调 控、股票市场的投契行径、投资者的感情预期等诸多要素的影响。因此，在可 志邦家居股份有限公司           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 转债刊行时代，如果公司股价赓续下行，可转债可能存在一定刊行风险；在可 转债上市往复后，岂论是持有本次刊行的可转债或在转股期内将所持可转债转 换为公司股票，均可能由于股票市场价钱波动而给投资者带来一定的风险。 志邦家居股份有限公司                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                  第四节 刊行东谈主基本情况      一、本次刊行前的股本总额及前十名股东持股情况      （一）本次刊行前的股本结构      限定 2024 年 6 月 30 日，公司股本结构如下：         股份类别           持股数目（万股）                    持股比例（%） 一、限售条件流通股/非流通股                      219.79                     0.50 二、无尽售条件流通股                        43，434.99                   99.50 三、股份总和                            43，654.78                  100.00      （二）本次刊行前的前十名股东持股情况      限定 2024 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                             持有限售 序                                     持股数目         持股比例          股东称号/姓名       股东性质                                  股数目 号                                     （万股）         （%）                                                             （万股）      中国工商银行－广发策略优       选搀杂型证券投资基金      上海银行股份有限公司－广       型发起式证券投资基金 志邦家居股份有限公司                           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                                                        持有限售 序                                              持股数目         持股比例         股东称号/姓名              股东性质                                       股数目 号                                              （万股）         （%）                                                                        （万股）       份有限公司－传统险－广发       基金国寿股份平衡股票传统       可供出售单一资产管理联想                 悉数                              23，885.77      54.72       -       二、控股股东和推行戒指东谈主基本情况及最近三年的变化情况      限定本召募阐明书签署日，孙志勇先生顺利持有公司 20.86%的股份，通过 持有安徽谨志 45.50%股权而波折戒指公司 1.57%的表决权股份；许帮顺先生直 接持有公司 20.25%的股份，通过持有安徽谨兴 48.33%股权而波折戒指公司 1% 的表决权股份。孙志勇、许帮顺 2 东谈主通过顺利持股和波折主宰而悉数戒指公司 股东和推行戒指东谈主未发生变化。      限定本召募阐明书签署日，公司控股股东及推行戒指东谈主许帮顺先生累计质 押股份情况如下：          持股数目         持股比例          质押数目            占其所持股份          占公司总股本 股东称号          （万股）          （%）          （万股）            比例（%）            比例（%） 许帮顺        8，841.17     20.25            1，030.00           11.65        2.36 悉数         8，841.17     20.25            1，030.00           11.65        2.36      除上述情形外，许帮顺先生持有的公司股票不存在其他质押、冻结等权益 限定或权属纠纷情形。      限定本召募阐明书签署日，孙志勇先生持有安徽谨志 45.50%的股权、宁波 磐磬创业投资合伙企业（有限合伙）7.22%的合伙企业份额、宁波清益投资合伙 企业（有限合伙）1.45%的合伙企业份额、共青城信中利建信投资管理合伙企业 （有限合伙）1.21%的合伙企业份额；许帮顺先生持有安徽谨兴 48.33%的股 权、宁波磐磬创业投资合伙企业（有限合伙）7.22%的合伙企业份额、宁波清益 投资合伙企业（有限合伙）0.83%的合伙企业份额、共青城信中利建信投资管理 合伙企业（有限合伙）1.21%的合伙企业份额。除此之外，孙志勇先生和许帮顺 先生未投资除志邦家居之外的其他企业。 志邦家居股份有限公司             向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   孙志勇 先生：1972 年 8 月出身，中国国籍，无境外长久居留权，工程师。 曾任合肥彩虹掩饰工程公司班组长、工程步地经理、工程步地负责东谈主，志邦厨 柜厂负责东谈主、经理，志邦有限董事长。现任公司董事长。   许帮顺 先生：1972 年 12 月出身，中国国籍，无境外长久居留权。曾任合 肥自行车总厂班长，合肥彩虹掩饰工程公司班长、组长、工程部经理，志邦厨 柜厂副经理，志邦有限总经理。现任公司董事、总裁。   志邦家居股份有限公司                              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄              第五节 财务司帐信息与管理层分析        公司根据本身业务性情和所处行业，从业务性质及金额大小两方面判断与   财务信息相干的重要事项和焦炙性水平。在判断业务性质焦炙性时，公司会评   估业务是否属于通常性业务，是否显赫影响公司财务情景、计算后果和现款流   量等要素。在判断金额大小的焦炙性时，公司概述沟通其占总资产、净资产、   营业收入、净利润等步地金额的比重情况。公司在本节败露的财务司帐信息相   关重要事项尺度为以前利润总额的 5%，或金额虽未达到以前利润总额的 5%但   公司以为焦炙的相办事项。        公司提醒投资者关怀公司败露的财务阐发和审计阐发全文，以获取顾惜的   财务辛劳。        一、财务阐发及司帐师审计意见        公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务阐发业经天健司帐师事务所   （非常普通合伙）审计，并分别出具了“天健审〔2024〕5-93 号”、“天健审   〔2024〕5-94 号”和“天健审〔2024〕5-95 号”尺度无保属意见的审计阐发。   公司已于 2024 年 8 月 30 日公告了 2024 年半年度阐发。        本章采纳的公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务数据均开始于经审   计的财务阐发，采纳的 2024 年 1-6 月财务数据开始于公司败露的半年度阐发。        二、财务报表        （一）合并财务报表                                                                         单元：元   步地       2024 年 6 月 30 日     2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金          729，590，284.43      862，797，508.77    704，753，959.43      667，772，539.92 往复性金融资产       243，533，927.90      424，312，761.70    280，254，981.35      202，386，943.25 应收单子           15，724，169.01       20，793，045.35     17，685，446.76      108，542，345.05 应收账款          309，014，086.18      224，560，563.65    207，097，283.99      147，132，331.69      志邦家居股份有限公司                              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      步地     2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 应收款项融资             7，412，902.96          500，000.00                  -         4，147，918.33 预支款项              69，514，836.93       53，569，972.37      57，522，466.55       48，870，199.97 其他应收款          140，036，327.83        100，645，622.89     126，403，814.96      157，662，115.59 存货             243，166，531.92        220，443，705.15     305，055，829.74      387，649，890.78 合同资产          1，002，501，507.63     1，270，599，858.30   1，003，761，272.16      934，856，282.93 一年内到期的非 流动资产 其他流动资产            50，148，499.34       81，281，658.21      12，018，723.00      126，617，018.84 流动资产悉数        2，853，441，457.69     3，469，117，546.61   2，957，463，730.90    2，787，085，039.31 非流动资产： 始终应收款                         -        1，552，547.04       2，894，905.92         4，342，358.88 始终股权投资         168，723，165.01        168，757，720.71     134，369，062.76       36，318，432.63 其他权益器用投 资 其他非流动金融 资产 投资性房地产         107，322，569.15         14，760，745.97       4，263，103.88                    - 固定资产          1，539，297，494.38     1，449，559，001.08   1，491，390，835.94     1，464，599，028.22 在建工程           303，892，673.96        321，370，643.50     117，531，481.12       83，850，637.07 使用权资产              3，956，643.77       10，743，861.69      13，360，296.94       18，595，834.08 无形资产           254，465，826.18        261，554，237.25     255，043，733.54      231，646，831.11 始终待摊用度            39，370，325.71       48，502，157.34      41，042，909.60       37，229，025.00 递延所得税资产        143，226，624.44        142，292，083.35      89，918，876.92       59，401，351.76 其他非流动资产        431，949，678.26        474，581，261.25     642，270，931.33      537，612，031.20 非流动资产悉数       3，026，087，348.80     2，917，689，610.49   2，819，958，055.31     2，510，969，930.44 资产悉数          5，879，528，806.49     6，386，807，157.10   5，777，421，786.21     5，298，054，969.75 流动欠债： 短期借债           335，078，486.11        130，044，263.88     366，714，543.38      295，228，646.26 应付单子           429，446，645.59        576，554，107.87     508，199，604.53      316，085，417.97 应付账款           560，508，797.67        590，614，817.02     579，653，723.94      485，033，538.35 合同欠债           255，364，731.65        473，863，944.10     435，747，623.02      531，973，611.28 应付职工薪酬            54，494，638.80      121，128，344.52     105，443，747.43       98，986，735.34 应交税费              87，466，802.13      176，922，619.38      97，020，244.27      146，606，216.11 其他应付款          684，637，461.46        725，879，648.65     617，821，736.61      458，085，846.70      志邦家居股份有限公司                                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      步地     2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日               2021 年 12 月 31 日 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债            42，153，914.85         60，203，296.91          55，681，217.44           84，147，652.50 流动欠债悉数        2，451，505，114.84     2，860，575，219.89          2，774，580，781.12       2，425，873，017.96 非流动欠债： 始终借债           171，885，672.05        123，899，811.01                         -        200，000，000.00 租出欠债                325，821.00           4，246，857.08            5，364，019.26           6，929，185.09 递延收益              75，968，408.60         82，766，840.22          90，770，912.71           50，844，101.26 递延所得税欠债           22，800，219.21         27，091，425.07          28，095，598.77           23，426，465.23 非流动欠债悉数        270，980，120.86        238，004，933.38           124，230，530.74         281，199，751.58 欠债悉数          2，722，485，235.70     3，098，580，153.27          2，898，811，311.86       2，707，072，769.54 统统者权益： 股本             436，547，813.00        436，547，813.00           311，819，895.00         312，308，758.00 成本公积           696，197，488.21        670，520，177.18           765，624，494.01         806，054，274.84 减：库存股             88，144，194.70         88，144，194.70          88，144，194.70           67，776，160.90 其他概述收益            -1，868，257.55         -1，727，424.21           -4，444，915.43            -875，615.65 盈余公积           120，446，402.84        120，446，402.84           120，446，402.84          119，226，044.36 未分拨利润         1，993，864，318.99     2，150，584，229.72          1，773，308，792.63       1，422，044，899.56 包摄于母公司所 有者权益悉数 少数股东权益                        -                     -                       -                         - 统统者权益悉数       3，157，043，570.79     3，288，227，003.83          2，878，610，474.35       2，590，982，200.21 欠债和统统者权 益悉数                                                                                      单元：元        步地           2024 年 1-6 月             2023 年度              2022 年度             2021 年度 一、营业总收入              2，212，109，228.33     6，116，473，047.40     5，388，779，742.51    5，152，797，815.61 其中：营业收入              2，212，109，228.33     6，116，473，047.40     5，388，779，742.51    5，152，797，815.61 二、营业总成本              2，063，507，425.32    5，399，043，143.57      4，761，415，646.08    4，586，741，276.62 其中：营业成本              1，400，573，157.21    3，849，348，458.55      3，357，979，881.37    3，285，342，764.76 税金及附加                   11，669，418.19       55，548，264.78        43，568，945.00        39，622，472.93 销售用度                   372，900，762.73      889，741，999.94       831，635，761.71       755，521，176.35 管理用度                   150，882，582.78      294，589，054.78       267，615，305.96       231，832，555.54    志邦家居股份有限公司                                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄        步地            2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 研发用度                   129，708，405.38    318，540，637.81    278，871，682.22   281，506，217.33 财务用度                    -2，226，900.97      -8，725，272.29   -18，255，930.18    -7，083，910.29 其中：利息用度                  6，349，964.91     12，041，646.96     19，256，945.45    17，830，246.55      利息收入               10，121，710.33     20，656，087.72     32，812，333.62    29，082，710.26 加：其他收益                  27，928，107.89     66，917，123.67     27，749，489.44    36，805，064.24     投资收益（损失                         -1，619，884.81     25，859，148.79     16，364，692.17    -1，337，726.77 以“-”号填列）     公允价值变动收 益 （ 损 失 以 “-” 号 填        5，155，409.56     15，984，009.98      4，999，805.27     5，277，679.31 列）     信用减值损失                        -40，687，413.77    -81，353，230.26    -46，871，433.18   -11，690，330.67 （损失以“-”号填列）     资产减值损失 （损失以“-”号填列）     资产处置收益 （损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏蚀 以“-”号填列） 加：营业外收入                  3，898，961.64      8，744，218.97      4，491，029.23     2，976，903.72 减：营业外支拨                  3，754，453.49       5，677，411.24     3，948，246.77     5，079，390.73 四、利润总额（亏蚀 总额以“-”号填列） 减：所得税用度                 13，816，722.02     27，371，117.14     40，135，992.67    44，131，645.71 五、净利润（净亏蚀 以“-”号填列） （一）按计算赓续性 分类 （ 净 亏 损 以 “-” 号 填      148，760，761.30    595，066，026.42    536，719，544.19   505，521，106.30 列） （ 净 亏 损 以 “-” 号 填                   -                  -                -                - 列） （二）按统统权包摄 分类 者的净利润（净亏蚀              148，760，761.30    595，066，026.42    536，719，544.19   505，521，106.30 以“-”号填列）                                     -                  -                -                - 亏蚀以“-”号填列） 六、其他概述收益的                            -70，305.99      2，717，491.22     -3，569，299.78    -1，819，524.45 税后净额 （一）包摄母公司所                            -70，305.99      2，717，491.22     -3，569，299.78    -1，819，524.45 有者的其他概述收益    志邦家居股份有限公司                                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄        步地            2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度          2021 年度 的税后净额                                     -        893，886.08    -6，673，830.21     3，291，675.37 的其他概述收益 （1）从头计量设定受                                     -                 -                -                - 益联想变动额 （2）权益法下不可转                                     -                 -                -                - 损益的其他概述收益 （3）其他权益器用投                                     -        893，886.08    -6，673，830.21     3，291，675.37 资公允价值变动 （4）企业本身信用风                                     -                 -                -                - 险公允价值变动                            -70，305.99      1，823，605.14     3，104，530.43    -5，111，199.82 其他概述收益 （1）权益法下可转损                                     -                 -                -                - 益的其他概述收益 （2）其他债权投资公                                     -                 -                -                - 允价值变动 （3）可供出售金融资                                     -                 -                -                - 产公允价值变动损益 （4）金融资产重分类 计入其他概述收益的                           -                 -                -                - 金额 （5）持有至到期投资 重分类为可供出售金                           -                 -                -                - 融资产损益 （6）其他债权投资信                                     -                 -                -                - 用减值准备 （7）现款流量套期储                                     -                 -                -                - 备 （8）外币财务报表折                            -70，305.99      1，823，605.14     3，104，530.43    -5，111，199.82 算差额 （二）包摄于少数股 东的其他概述收益的 税后净额 七、概述收益总额               148，690，455.31    597，783，517.64   533，150，244.41   503，701，581.85 （一）包摄于母公司 统统者的概述收益总              148，690，455.31    597，783，517.64   533，150，244.41   503，701，581.85 额 （二）包摄于少数股                                     -                 -                -                - 东的概述收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益 （元/股） （二）稀释每股收益 （元/股）  志邦家居股份有限公司                            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                                                           单元：元     步地         2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、计算步履产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还           5，904，484.91      42，019，874.25        7，517，079.51       1，077，112.98 收到其他与计算步履相干 的现款 计算步履现款流入小计    2，629，655，216.93    6，566，404，978.37   5，722，144，723.64   5，456，662，305.27 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费        201，198，763.38      411，470，106.93     404，172，746.45     267，341，067.25 支付其他与计算步履相干 的现款 计算步履现款流出小计    2，886，408，292.96    5，810，002，697.25   4，956，205，766.73   4，960，641，535.60 计算步履产生的现款流               -256，753，076.03      756，402，281.12     765，938，956.91     496，020，769.67 量净额 二、投资步履产生的现 金流量： 收回投资收到的现款     1，524，455，495.11    3，567，506，875.57   2，985，585，810.02   3，617，818，141.79 取得投资收益收到的现款     10，942，621.48         9，998，142.93       4，732，025.42       7，963，429.50 处置固定资产、无形资产 和其他始终资产收回的现     19，852，942.00       64，541，552.01      20，426，827.64        8，906，806.52 金净额 处置子公司过头他营业单                               -                  - 位收到的现款净额 收到其他与投资步履相干                               -                  -     33，350，950.00      65，559，502.50 的现款 投资步履现款流入小计    1，555，251，058.59    3，642，046，570.51   3，044，095，613.08   3，700，247，880.31 购建固定资产、无形资产 和其他始终资产支付的现    137，694，636.93      423，675，890.45     399，407，402.87     524，173，274.59 金 投资支付的现款       1，018，976，039.30    3，654，225，138.89   3，087，897，494.11   3，662，500，000.00 取得子公司过头他营业单                               -                  -                  -                  - 位支付的现款净额 支付其他与投资步履相干                               -                  -                  -     30，000，000.00 的现款 投资步履现款流出小计    1，156，670，676.23    4，077，901，029.34   3，487，304，896.98   4，216，673，274.59 投资步履产生的现款流 量净额 三、筹资步履产生的现 金流量：  志邦家居股份有限公司                             向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄     步地        2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度               2021 年度 给与投资收到的现款                    -                    -                    -                   - 其中：子公司给与少数股                              -                    -                    -                   - 东投资收到的现款 取得借债收到的现款      252，959，292.00      543，788，745.00      815，590，000.00      788，854，211.42 收到其他与筹资步履相干                              -        48，450，742.48                    -                   - 的现款 筹资步履现款流入小计     252，959，292.00      592，239，487.48      815，590，000.00      788，854，211.42 偿还债务支付的现款                    -     655，600，000.00      944，982，854.60      400，260，733.31 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 其中：子公司支付给少数                              -                    -                    -                   - 股东的股利、利润 支付其他与筹资步履相干 的现款 筹资步履现款流出小计     316，672，405.44      898，823，917.72     1，249，063，537.17     609，509，312.96 筹资步履产生的现款流                -63，713，113.44     -306，584，430.24     -433，473，537.17      179，344，898.46 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净加多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等 价物余额     （二）合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况     公司合并财务报表以赓续计算假定为基础，根据推行发生的往复事项，按  照企业司帐准则的相干规则，并基于公司焦炙司帐政策、司帐预计进行编制。     限定 2024 年 6 月 30 日，公司合并财务报表范围内子公司如下：                                                                 持股比例(%)             取得    子公司称号       主要计算地             注册地            业务性质                                                                 顺利         波折       方式  合肥志邦家居有限公司    合肥                合肥          制造业                 100       -        竖立  合肥志邦产物销售有限                合肥                合肥          销售                  100       -        竖立  公司  安徽志邦全屋定制有限    合肥                合肥          制造业                 100       -        竖立  志邦家居股份有限公司                                     向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 公司 ZBOM Singapore Pte.Ltd.    新加坡        新加坡           交易管事               100        -     竖立 ZBOM Australia PtyLtd.     澳大利亚       澳大利亚          交易管事及贸易                -     100    竖立 安徽昱志晟邦股权投资                            合肥         合肥            交易管事               100        -     竖立 有限公司 ZBOM Cabinets，Corp.        好意思国         好意思国            贸易                 100        -     竖立 广东志邦家居有限公司                 广州         广州            销售                 100        -     竖立 清远志邦家居有限公司                 清远         清远            制造业                100        -     竖立 安徽志邦国际贸易有限                            合肥         合肥            贸易                 100        -     竖立 公司 安徽省昱邦企业管理合                            合肥         合肥            交易管事                   -     100    竖立 伙企业（有限合伙） 合肥志邦电子商务有限                            合肥         合肥            贸易                 100        -     竖立 公司 深圳市科莫电子商务有                            深圳         深圳            贸易                 100        -     竖立 限公司 DEZHI INDUSTRY                            泰国         泰国            制造业                    -     100    竖立 CO.，LTD ZBOM HONG KONG                            香港         香港            贸易                 100        -     竖立 LIMITED       阐发期内，公司合并报表范围的变化情况如下：                       称号                            变动时刻                       变更原因  清远志邦家居有限公司                                         2021 年度                     新设  安徽志邦国际贸易有限公司                                       2021 年度                     新设  安徽省昱邦企业管理合伙企业（有限合伙）                                2021 年度                     新设  合肥志邦电子商务有限公司                                       2024 年度                     新设  深圳市科莫电子商务有限公司                                      2024 年度                     新设  DEZHI INDUSTRY CO.，LTD                             2024 年度                     新设  ZBOM HONG KONG LIMITED                             2024 年度                     新设        三、最近三年及一期主要财务观念和尽头常性损益明细表       （一）主要财务观念       阐发期内，刊行东谈主主要财务观念如下：         财务观念                            /2024 年 1-6 月       /2023 年度       /2022 年度          /2021 年度  流动比率（倍）                              1.16             1.21           1.07              1.15 志邦家居股份有限公司                           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 速动比率（倍）                      1.06           1.14      0.96         0.99 资产欠债率（合 并，%） 资产欠债率（母公 司，%） 应收账款盘活率（次）                   5.66          20.01     23.55        32.40 存货盘活率（次）                     5.67          13.87      9.33         8.87 每股计算步履产生的现                             -0.59           1.73      2.46         1.59 金流量净额（元） 每股净现款流量（元）                   0.18           0.04      -0.34        0.50 包摄于上市公司股东的 净利润（万元） 包摄于上市公司股东的 扣除尽头常性损益的净      12，563.51 54，813.72 49，758.29 46，010.38 利润（万元）   注：主要观念狡计公式如下：    （二）每股收益和净资产收益率    根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息败露编报王法第 9 号—净资产 收益率和每股收益的狡计及败露》（2010 年改进）、《公开刊行证券的公司信 息败露讲解性公告第 1 号——尽头常性损益》的规则，公司加权平均净资产收 益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：                              加权平均净资产                每股收益（元）     步地          阐发期                               收益率（%）             基本每股收益       稀释每股收益  包摄于公司普通     2023 年度                     19.19       1.36         1.36  股股东的净利润     2022 年度                     19.91       1.76         1.76  扣除尽头常性损  益后包摄于公司     2023 年度                     17.67       1.26         1.25  普通股股东的净     2022 年度                     18.46       1.63         1.63    利润   注：狡计公式如下： 志邦家居股份有限公司                     向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）   其中：P 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除尽头常性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股 股东的期初净资产；Ei 为阐发期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净 资产；Ej 为阐发期回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净资产；M0 为报 告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至阐发期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一 月份起至阐发期期末的月份数；Ek 为因其他往复或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发 生其他净资产增减变动下一月份起至阐发期期末的月份数。   基本每股收益=P÷S   其中：S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk   P 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除尽头常性损益后包摄于普通股股东的净利 润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为阐发期因公积金转增股 本或股票股利分拨等加多股份数；Si 为阐发期因刊行新股或债转股等加多股份数；Sj 为报 告期因回购等减少股份数；Sk 为阐发期缩股数；M0 阐发期月份数；Mi 为加多股份下一月 份起至阐发期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至阐发期期末的月份数。   稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可颐养 债券等加多的普通股加权平均数)    （三）尽头常性损益明细表    阐发期内，刊行东谈主尽头常性损益明细表如下：                                                                  单元：万元         步地            2024 年 1-6 月       2023 年度     2022 年度     2021 年度 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司 平常计算业务密切相干，稳健国度 政策规则、按照一定尺度定额或定 量赓续享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 请托他东谈主投资或管理资产的损益                 15.18       183.03      246.44      210.73 除同公司平常计算业务相干的有用 套期保值业务外，持有往复性金融 资产、往复性金融欠债产生的公允 价值变动损益，以及处置往复性金 融资产往复性金融欠债和可供出售 金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 根据税收、司帐等法律、法例的要 求对当期损益进行一次性养息对当                      -           -     924.82            - 期损益的影响 除上述各项之外的其他营业外收入 和支拨 其他稳健尽头常性损益界说的损益 步地         小计                  2，798.86      5，368.61    4，427.38    5，356.12 志邦家居股份有限公司                         向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 减：所得税影响额                          486.30      675.73        513.71      814.39   少数股东权益影响额（税后）                        -           -              -           -          悉数                     2，312.56    4，692.88       3，913.67    4，541.73    四、最近三年及一期司帐政策变更、司帐预计变更及重要司帐 舛讹更正情况   （一）焦炙司帐政策变更   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年改进的《企业司帐准 则第 21 号——租出》。   在初次执行日，本公司遴聘不从头评估此前已存在的合同是否为租出或是 否包含租出，并将此方法一致应用于统统合同，因此仅对上述在原租出准则下 识别为租出的合同采纳本准则说合规则。   此外，本公司对上述租出合同遴聘按照《企业司帐准则第 28 号——司帐政 策、司帐预计变更和舛讹更正》的规则遴聘采纳简化的追溯养息法进行说合会 计处理，即养息初次执行本准则以前齿首留存收益及财务报表其他相干步地金 额，不养息可比时代信息，并对其中的计算租出根据每项租出遴聘使用权资产 计量方法和采纳相干简化处理，具体如下：   本公司对短期租出和廉价值资产租出的司帐政策为不说明使用权资产和租 赁欠债。根据新租出准则的说合规则，本公司在初次执行日前的短期租出和低 价值资产租出，自初次执行日起按照新租出准则进行司帐处理，不对短期租出 和廉价值资产租出进行追溯养息。   执行新租出准则对 2021 年 1 月 1 日财务报表相干步地的影响列示如下：                                                                       单元：元        步地       2020 年 12 月 31 日       累积影响金额                2021 年 1 月 1 日 预支账款                 64，798，725.27           -384，371.78          64，414，353.49 使用权资产                                      16，380，401.98          16，380，401.98 始终待摊用度               37，327，081.82           -557，376.69          36，769，705.13 其他流动资产               72，984，576.75              5，523.50          72，990，100.25     资产悉数           4，128，241，987.06        15，444，177.01       4，143，686，164.07 志邦家居股份有限公司                           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄        步地        2020 年 12 月 31 日        累积影响金额           2021 年 1 月 1 日 一年内到期的非流动欠债                                7，399，901.87         7，399，901.87 租出欠债                                       8，044，275.14         8，044，275.14      欠债悉数            1，900，248，598.30     15，444，177.01     1，915，692，775.31   注：上表仅呈列受影响的财务报表步地，不受影响的财务报表步地不包括在内，因此 所败露的小计和悉数无法根据上表中呈列的数字从头狡计得出。    （2）2021 年 2 月 2 日，财政部发布了《企业司帐准则讲解第 14 号》（财 会〔2021〕1 号，以下简称“讲解 14 号”），自 2021 年 2 月 2 日起实施（以下 简称“实施日”）。    本公司自实施日起执行讲解 14 号，执行讲解 14 号对本阐发期内财务报表 无重要影响。    （3）2021 年 12 月 31 日，财政部发布了《企业司帐准则讲解第 15 号》 （财会〔2021〕35 号，以下简称“讲解 15 号”），于发布之日起实施。讲解 1 管理的列报进行了范例。    本公司自 2021 年 12 月 31 日起执行讲解 15 号，执行讲解 15 号对可比时代 财务报表无重要影响。    （1）2021 年 12 月 31 日，财政部发布了《企业司帐准则讲解第 15 号》 （财会〔2021〕35 号，以下简称“讲解 15 号”），讲解 15 号“对于企业将固 定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的 司帐处理（以下简称‘试运行销售’）”和“对于亏蚀合同的判断”内容自    ①对于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品 或副产品对外售售的司帐处理    本公司对于在初次实施本讲解的财务报表列报最早时代的期初（即 2021 年 按照讲解 15 号的规则进行追溯养息。    讲解 15 号的规则，对本公司资产欠债表和利润表相干步地无影响。    ②对于亏蚀合同的判断 志邦家居股份有限公司                 向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄     本公司对在初次实施讲解 15 号（2022 年 1 月 1 日）前锋未履行完统统义务 的合同执行讲解 15 号，累积影响数养息初次执行讲解 15 号以前齿首留存收益 过头他相干的财务报表步地，不养息前期比较财务报表数据。     讲解 15 号的规则，对本公司资产欠债表和利润表相干步地无影响。     （2）2022 年 12 月 13 日，财政部发布了《企业司帐准则讲解第 16 号》 （财会〔2022〕31 号，以下简称“讲解 16 号”），讲解 16 号三个事项的司帐 处理中：“对于单项往复产生的资产和欠债相干的递延所得税不适用运转说明 豁免的司帐处理”自 2023 年 1 月 1 日起实施，允许企业自愿布年度提前执行， 本公司遴聘自 2023 年 1 月 1 日起实施该事项相干的司帐处理；“对于刊行方分 类为权益器用的金融器用相干股利的所得税影响的司帐处理”及“对于企业将 以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理”内容自公布 之日起实施。     ①对于刊行方分类为权益器用的金融器用相干股利的所得税影响的司帐处 理     本公司对于分类为权益器用的金融器用说明应付股利发生在 2022 年 1 月 1 日之前且相干金融器用在 2022 年 1 月 1 日尚未阔别说明的，触及所得税影响且 未按照讲解 16 号的规则进行处理的，应当进行追溯养息。本公司对于分类为权 益器用的金融器用说明应付股利发生在 2022 年 1 月 1 日之后的往复，触及所得 税影响已按照讲解 16 号的规则进行处理。执行该规则对本公司阐发期内财务报 表未产生重要影响。     ②对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐 处理     对于 2022 年 1 月 1 日之前发生的讲解 16 号规则的以现款结算的股份支付 修改为以权益结算的股份支付往复，未按照讲解 16 号的规则进行处理的，本公 司按照讲解 16 号的规则进行养息，将累积影响数养息 2022 年 1 月 1 日留存收 益过头他相干财务报表步地，对可比时代信息不予养息。执行该规则对本公司 阐发期内财务报表未产生重要影响。     （1）执行企业司帐准则讲解第 16 号对本公司的影响 志邦家居股份有限公司                              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 〔2022〕31 号，以下简称“讲解 16 号”），讲解 16 号“对于单项往复产生的 资产和欠债相干的递延所得税不适用运转说明豁免的司帐处理”自 2023 年 1 月 的司帐处理。   对于在初次实施讲解 16 号的财务报表列报最早时代的期初（即 2022 年 1 月 1 日）因适用讲解 16 号单项往复而说明的租出欠债和使用权资产，以及说明 的弃置义务相干扰计欠债和对应的相干资产，产生可抵扣暂时性各异和应征税 暂时性各异的，本公司按照讲解 16 号和《企业司帐准则第 18 号——所得税》 的规则，将累积影响数养息财务报表列报最早时代的期初（即 2022 年 1 月 1 日）留存收益过头他相干财务报表步地。   根据讲解 16 号的相干规则，本公司对财务报表相干步地累积影响养息如 下：                                                                        单元：元      步地                                     累积影响金额                原列报金额                                          养息后列报金额 递延所得税资产           59，401，351.76                4，163，634.65       63，564，986.41 递延所得税欠债           23，426，465.23                4，547，617.27       27，974，082.50 未分拨利润           1，422，044，899.56                -383，982.62    1，421，660，916.94   对于在初次实施本讲解的财务报表列报最早时代的期初（即 2022 年 1 月 1 日）至讲解实施日（2023 年 1 月 1 日）之间发生的适用讲解 16 号的单项往复而 说明的租出欠债和使用权资产，以及说明的弃置义务相干扰计欠债和对应的相 关资产，本公司按照讲解 16 号的规则进行处理。   根据讲解 16 号的规则，本公司对资产欠债表相干步地养息如下：                                                                        单元：元 资产欠债表步地                   变更前                       累计影响金额               变更后 递延所得税资产            89，918，876.92              3，415，589.94        93，334，466.86 递延所得税欠债            28，095，598.77              3，244，694.24        31，340，293.01 未分拨利润           1，773，308，792.63               170，895.70       1，773，479，688.33   根据讲解 16 号的规则，本公司对利润表相干步地养息如下：                                                                        单元：元   志邦家居股份有限公司                                     向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄        利润表步地                            变更前                       累计影响金额                     变更后   所得税用度                     40，135，992.67                -554，878.32            39，581，114.35        （2）执行企业司帐准则讲解第 17 号对本公司的影响   〔2023〕21 号，以下简称“讲解 17 号”），本公司自 2023 年 10 月 25 日起施   行“对于售后租回首往的司帐处理”。        执行“对于售后租回首往的司帐处理”对本期内财务报表无重要影响。        （二）焦炙司帐预计变更        阐发期内，公司未发生司帐预计变更事项。        （三）重要司帐舛讹更正        阐发期内，公司未发生司帐舛讹更正事项。         五、财务情景分析        （一）资产结构分析        阐发期各期末，公司资产组成情况如下：                                                                                 单元：万元；%  步地           金额             占比        金额           占比          金额         占比          金额           占比 流动资产     285，344.15      48.53   346，911.75      54.32   295，746.37     51.19    278，708.50     52.61 非流动资产    302，608.73      51.47   291，768.96      45.68   281，995.81     48.81    251，096.99     47.39 资产悉数     587，952.88   100.00     638，680.72     100.00   577，742.18    100.00    529，805.50   100.00        阐发期各期末，公司资产总额分别为 529，805.50 万元、577，742.18 万元、   计算荟萃加多，公司资产总额呈增长趋势；2024 年 6 月末，公司资产总额有所   下降，主要系本期支付货款和分成款较多导致流动资产边界下降所致。        阐发期各期末，公司流动资产组成情况如下：                                                                                 单元：万元；%      志邦家居股份有限公司                                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      步地                 金额            占比          金额            占比          金额           占比          金额          占比 货币资金           72，959.03      25.57      86，279.75      24.87    70，475.40       23.83      66，777.25     23.96 往复性金融资产        24，353.39       8.53      42，431.28      12.23    28，025.50          9.48    20，238.69       7.26 应收单子            1，572.42       0.55       2，079.30       0.60       1，768.54        0.60    10，854.23       3.89 应收账款           30，901.41      10.83      22，456.06       6.47    20，709.73          7.00    14，713.23       5.28 应收款项融资            741.29       0.26         50.00        0.01               -          -      414.79        0.15 预支款项            6，951.48       2.44       5，357.00       1.54       5，752.25        1.94     4，887.02       1.75 其他应收款          14，003.63       4.91      10，064.56       2.90    12，640.38          4.27    15，766.21       5.66 存货             24，316.65       8.52      22，044.37       6.35    30，505.58       10.31      38，764.99     13.91 合同资产          100，250.15      35.13    127，059.99       36.63   100，376.13       33.94      93，485.63     33.54 一年内到期的非 流动资产 其他流动资产          5，014.85       1.76       8，128.17       2.34       1，201.87        0.41    12，661.70       4.54 流动资产悉数        285，344.15   100.00      346，911.75      100.00   295，746.37      100.00     278，708.50    100.00           阐发期各期末，公司流动资产分别为 278，708.50 万元、295，746.37 万元、      势，主要原因系公司业务边界不竭扩大、计算效益精采，资产边界加多；2024      年 6 月末，公司流动资产有所下降，主要系货币资金、往复性金融资产、合同      资产及一年内到期的非流动资产边界下降所致。公司流动资产主要由货币资      金、往复性金融资产、应收账款、其他应收款、存货和合同资产组成，占流动      资产的比例分别为 89.61%、88.83%、89.46%和 93.50%。           （1）货币资金           阐发期各期末，公司货币资金情况如下：                                                                                            单元：万元              步地                       2024/6/30        2023/12/31       2022/12/31         2021/12/31      银行入款                               55，322.67        47，787.03         42，941.44         56，394.46      其他货币资金                             17，634.43        38，241.03         27，423.41         10，369.45      未到期应收利息                                      -          250.11             108.61           10.51      库存现款                                    1.93               1.58              1.93            2.82              悉数                         72，959.03        86，279.75         70，475.40         66，777.25      其中：存放在境外的款项总额                      12，700.09         6，009.32          5，163.13          4，681.58           注：其他货币资金为银行承兑汇票保证金、保函保证金、信用证保证金和按期入款等      志邦家居股份有限公司                                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄         阐发期各期末，公司货币资金余额分别为 66，777.25 万元、70，475.40 万      元、86，279.75 万元和 72，959.03 万元，举座呈增长趋势。         （2）往复性金融资产         阐发期各期末，公司往复性金融资产情况如下：                                                                                    单元：万元              步地                2024/6/30         2023/12/31        2022/12/31     2021/12/31      以公允价值计量且其变动      计入当期损益的金融资产         往复性金融资产主要系公司利用暂时闲置资金购买的中低风险的答理产      品。阐发期各期末，公司往复性金融资产余额分别为 20，238.69 万元、28，025.50      万元、42，431.28 万元和 24，353.39 万元，期末余额变动主要系答理产品到期和      新增购买答理产品所致。         限定 2024 年 6 月 30 日，公司往复性金融资产的明细如下：                                                                                    单元：万元 序 答理产品      管理  金额                          到期日/                投资范围                               购买日                                                  期末净值          收益率 号   称号       东谈主 （本金）                         赎回日                （底层资产）   远扬鑫利             华安                                                                                   2.48%-             证券                                                                                   3.28%   收益凭证   元聚利 48             国元                                                                                   2.15%-             证券                                                                                   3.65%    益凭证   龙鼎定制             申万   益凭证产                                                                                            4.0%             证券      品                                                  投资固定收益类资产比     季季赢 4                                        例 为 资 产 总 值 的 80-     号聚拢资 华安                                每季度可赎 100%，参与债券正回购     产管理计 证券                                  回   金额不得出奇该联想资      划                                           产净值的 100%，中国证                                                  监会另有规则的除外     收益凭证             广发                                                                                   1.5%-             证券                                                                                   3.22%     宝”4 号     元赢 29                                        投资于入款、债券等债                                            每周第一个     号聚拢资    国元                                   权类资产的比例不低于     产管理计    证券                                   本 计 划 总 资 产 的 80%                                              回       划                                          （含 80%）      志邦家居股份有限公司                                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 序 答理产品 管理  金额                               到期日/      投资范围                               购买日                                  期末净值 收益率 号  称号   东谈主 （本金）                              赎回日      （底层资产）                                                  投资固定收益类资产比     月月赢 30                                       例 为 资 产 总 值 的 80-     号聚拢资 华安                                每月固定日 100%，参与债券正回购     产管理计 证券                                 可赎回  金额不得出奇该联想资       划                                          产净值的 100%，中国证                                                  监会另有规则的除外     固收增利     系列 1179 中信                                                                                  1.6%-     期收益凭 证券                                                                                     4.96%       证                                                        固定收益类资产市值占                                                        聚拢联想资产总值的                                                        行入款、货币市场基                                                        金、国债、债券逆回     如意宝 15                                             购、央票、金融债、企     号聚拢资 华泰                                            业债、债券型基金、收                                2.60-     产管理计 证券                                            益凭证、资产扶助证券                               3.65%       划                                                优先级、交易银行答理                                                        联想、证券公司聚拢资                                                        产管理联想、相信计                                                        划、保障资管产品等证                                                        监会允许投资的金融工                                                        具     悉数       24，000.00           -             -                  -                24，353.39      -        注：已到期赎回的为推行收益率；未到期赎回的参考答理公约商定的预期收益率或业      绩报答基准利率          上述答理产品系公司为进行现款管理购买的银行和证券公经答理产品，不      属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。          （3）应收单子          阐发期各期末，公司应收单子情况如下：                                                                                   单元：万元            步地               2024/6/30        2023/12/31       2022/12/31         2021/12/31          交易承兑汇票                 1，572.42           2，079.30           1，768.54      10，854.23          阐发期各期末，公司应收单子余额分别为 10，854.23 万元、1，768.54 万元、      或到期未兑付转入至应收账款核算。          （4）应收账款 志邦家居股份有限公司                                     向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄     阐发期各期末，公司应收账款情况如下：                                                                                    单元：万元          步地                      2024/6/30         2023/12/31    2022/12/31        2021/12/31 应收账款账面余额                          44，708.38          33，502.10     27，641.29         18，116.58 坏账准备余额                            13，806.97          11，046.04        6，931.56         3，403.34 应收账款账面价值                          30，901.41          22，456.06     20，709.73         14，713.23 应收账款占总资产的比例                           5.26%             3.52%           3.58%            2.78% 应收账款占营业收入的比例                         13.97%             3.67%           3.84%            2.86%     ①应收账款金额及变动分析     公司应收账款主要由巨额业务形成。阐发期各期末，公司应收账款账面价 值分别为 14，713.23 万元、20，709.73 万元、22，456.06 万元和 30，901.41 万元，呈 上升趋势，主要原因系跟着公司业务边界扩大、营业收入上升，应收账款边界 相应有所加多。     阐发期各期末，公司应收账款账面价值占总资产比例分别为 2.78%、     ②应收账款账龄分析     阐发期各期末，公司应收账款余额的账龄情况如下：                                                                             单元：万元；％  步地          金额         占比          金额          占比         金额        占比           金额         占比  悉数     44，708.38   100.00    33，502.10    100.00    27，641.29   100.00   18，116.58     100.00     阐发期各期末，公司应收账款账龄基本在 2 年以内，占比分别为 88.80%、 龄的应收账款增长较快，主要系受宏不雅经济形式及房地产调控政策影响，部分  志邦家居股份有限公司                               向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  房地产开发企业面对流动性焦炙的情形，客户付款进程有所放缓。     ③坏账准备计提情况     阐发期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                                     单元：万元   步地              余额         坏账准备          计提比例             余额           坏账准备            计提比例 单项计提坏账准 备的应收账款 按组悉数提坏账 准备的应收账款   悉数        44，708.38    13，806.97       30.88%       33，502.10      11，046.04        32.97%   步地              余额         坏账准备          计提比例             余额           坏账准备            计提比例 单项计提坏账准 备的应收账款 按组悉数提坏账 准备的应收账款   悉数        27，641.29     6，931.56       25.08%       18，116.58          3，403.34     18.79%     阐发期各期末，公司应收账款举座计提比例分别为 18.79%、25.08%、  分根据的应收账款单独笃信其信用损失。当在单项器用层面无法以合理成本评  估预期信用损失的充分根据时，公司参考历史信用损失申饬，结合当前情景以  及对畴昔经济情景的判断，依据信用风险特征将应收账款分裂为多少组合，在  组合基础上狡计预期信用损失。     （5）应收款项融资     阐发期各期末，公司应收款项融资情况如下：                                                                                单元：万元        步地          2024/6/30         2023/12/31        2022/12/31            2021/12/31    银行承兑汇票                 741.29              50.00                  -              414.79     阐发期各期末，公司应收款项融资余额分别为 414.79 万元、0 万元、50.00  万元和 741.29 万元，系公司持有的承兑行信用品级较高的银行承兑汇票，金额  较小。     （6）预支款项 志邦家居股份有限公司                                            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      阐发期各期末，公司预支款项情况如下：                                                                                              单元：万元；％  步地              金额          占比             金额          占比              金额         占比             金额          占比  悉数          6，951.48    100.00      5，357.00      100.00         5，752.25    100.00         4，887.02    100.00      阐发期各期末，公司预支款项余额分别为 4，887.02 万元、5，752.25 万元、 款及告枉然等，其中 1 年以内的预支款占比分别为 97.80%、94.47%、85.43%和      （7）其他应收款      阐发期各期末，公司其他应收款净值情况如下：                                                                                                   单元：万元         步地                2024/6/30              2023/12/31            2022/12/31               2021/12/31 应收利息                               877.47                 877.90               1，072.46                  861.61 应收股利                                     -                   6.80                        -                     - 其他应收款                         13，126.17               9，179.86               11，567.92              14，904.60         悉数                    14，003.63              10，064.56               12，640.38              15，766.21      应收利息主要为公司支付践约保证金计提的利息。除应收利息外，其他应 收款的具体情况如下：      ①其他应收款的组成情况      阐发期各期末，公司其他应收款的组成情况如下：                                                                                                   单元：万元         步地              2024/6/30            2023/12/31                2022/12/31               2021/12/31 保证金及备用金                     18，076.71              13，036.90                 12，864.98              12，524.18 市集代收款                         181.69                  100.73                   134.74                     50.65 应收退货款                          36.65                      19.08                 19.08                     19.08 其他                           2，427.80               2，585.02                  1，327.96                  3，508.14 志邦家居股份有限公司                                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄    悉数           20，722.85              15，741.74           14，346.76                16，102.06    阐发期各期末，公司其他应收款余额分别为 16，102.06 万元、14，346.76 万 元、15，741.74 万元和 20，722.85 万元，主要系保证金及备用金，2024 年 6 月末 增长主要系工程践约保证金加多所致。    ②其他应收款的账龄分析    阐发期各期末，公司其他应收款账龄及组成如下：                                                                                 单元：万元     账龄          2024/6/30         2023/12/31            2022/12/31             2021/12/31     小计             20，722.85            15，741.74           14，346.76               16，102.06 减：坏账准备              7，596.69             6，561.87            2，778.84                1，197.46     悉数             13，126.17             9，179.86           11，567.92               14，904.60    阐发期各期末，公司 2 年以内的其他应收款占比分别为 97.19%、96.32%、 变动所致。    ③坏账准备计提情况    阐发期各期末，公司其他应收款坏账准备计提情况如下：                                                                                 单元：万元     步地               余额         坏账准备           计提比例             余额          坏账准备           计提比例 单项计提坏账准备 的其他应收款 按组悉数提坏账准 备的其他应收款     悉数       20，722.85      7，596.69          36.66%   15，741.74      6，561.87        41.68%     步地               余额         坏账准备           计提比例             余额          坏账准备           计提比例  志邦家居股份有限公司                                         向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  单项计提坏账准备  的其他应收款  按组悉数提坏账准  备的其他应收款        悉数              14，346.76      2，778.84        19.37%    16，102.06      1，197.46     7.44%        （8）存货        阐发期各期末，公司存货情况如下：                                                                                           单元：万元；％  步地          账面余额             占比          存货跌价准备              账面余额                占比          存货跌价准备 原材料      10，276.57          39.90                  5.49         8，614.85        36.43            15.45 在产品          632.08           2.45                    -          451.68          1.91                  - 库存商品        6，883.37        26.73                876.01         6，706.95        28.36         1，097.55 发出商品        7，962.97        30.92                556.83         7，872.37        33.29           488.47  悉数      25，754.98         100.00           1，438.33           23，645.84       100.00         1，601.47  步地          账面余额             占比          存货跌价准备              账面余额                占比          存货跌价准备 原材料      11，484.07          36.05                 29.91        15，806.60        39.38            41.74 在产品          707.09           2.22                    -          669.37          1.67                  - 库存商品     10，345.78          32.47           1，091.22            9，883.07        24.62           896.91 发出商品        9，322.01        29.26                232.24        13，778.18        34.33           433.59  悉数      31，858.95         100.00           1，353.36           40，137.23       100.00         1，372.24        阐发期各期末，公司存货账面价值分别为 38，764.99 万元、30，505.58 万  元、22，044.37 万元和 24，316.65 万元，占流动资产的比例分别为 13.91%、  及发出商品组成。        （9）合同资产        阐发期各期末，公司合同资产情况如下：                                                                                          单元：万元   步地             账面余额            减值准备           账面价值            账面余额             减值准备          账面价值  产品销售       116，422.34       16，172.19      100，250.15     145，828.44        18，768.45    127，059.99 志邦家居股份有限公司                                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  步地         账面余额          减值准备                账面价值              账面余额        减值准备            账面价值 产品销售     110，036.10     9，659.97          100，376.13     100，173.26       6，687.64       93，485.63    公司将客户已验收未结算的货款在“合同资产”科目核算。阐发期各期 末 ， 公 司 合 同 资 产 账 面 价 值 分 别 为 93，485.63 万 元 、 100，376.13 万 元 、 期较长，公司巨额业务收入增长，已验收未结算的款项加多所致。    （10）一年内到期的非流动资产    阐发期各期末，公司一年内到期的非流动资产情况如下：                                                                                      单元：万元         步地                  2024/6/30            2023/12/31       2022/12/31         2021/12/31 一年内收回的始终应收款                                -           144.75           144.75            144.75 一年内到期的大额按期入款                   4，279.84             20，816.54         24，146.25                   -         悉数                     4，279.84             20，961.29         24，291.00           144.75    阐发期各期末，公司一年内到期的非流动资产余额分别为 144.75 万元、 到期的按期入款变动所致。    （11）其他流动资产    阐发期各期末，公司其他流动资产情况如下：                                                                                      单元：万元        步地               2024/6/30              2023/12/31       2022/12/31        2021/12/31 保本保息答理产品                              -             4，005.43                 -          4，000.00 待抵扣、待认证进项税                  5，014.51                3，791.56          1，201.58          3，455.82 预缴税额                               0.34              331.18               0.29            205.89 短期债权投资                                -                     -                -          5，000.00        悉数                   5，014.85                8，128.17          1，201.87         12，661.70    阐发期各期末，公司其他流动资产余额分别为 12，661.70 万元、1，201.87 万 元、8，128.17 万元和 5，014.85 万元，存在一定波动，主要系保本保息答理产 品、短期债权投资到期及待抵扣待认证进项税额变动所致。        志邦家居股份有限公司                                              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄             阐发期各期末，公司非流动资产组成情况如下：                                                                                                          单元：万元；％    步地                           金额                占比           金额          占比          金额           占比         金额             占比 始终应收款                               -            -        155.25       0.05       289.49        0.10      434.24          0.17 始终股权投资                   16，872.32           5.58      16，875.77       5.78     13，436.91       4.76     3，631.84         1.45 其他权益器用投资                  1，388.23           0.46         401.54       0.14       787.19        0.28     1，737.44         0.69 其他非流动金融资产                 2，000.00           0.66       2，000.00       0.69      2，000.00       0.71     2，000.00         0.80 投资性房地产                   10，732.26           3.55       1，476.07       0.51       426.31        0.15                -        - 固定资产                   153，929.75           50.87     144，955.90     49.68     149，139.08     52.89    146，459.90        58.33 在建工程                     30，389.27          10.04      32，137.06     11.01      11，753.15       4.17     8，385.06         3.34 使用权资产                       395.66           0.13       1，074.39       0.37      1，336.03       0.47     1，859.58         0.74 无形资产                     25，446.58           8.41      26，155.42       8.96     25，504.37       9.04    23，164.68         9.23 始终待摊用度                    3，937.03           1.30       4，850.22       1.66      4，104.29       1.46     3，722.90         1.48 递延所得税资产                  14，322.66           4.73      14，229.21       4.88      8，991.89       3.19     5，940.14         2.37 其他非流动资产                  43，194.97          14.27      47，458.13     16.27      64，227.09     22.78     53，761.20        21.41  非流动资产悉数               302，608.73       100.00        291，768.96    100.00     281，995.81   100.00     251，096.99       100.00             阐发期各期末，公司非流动资产分别为 251，096.99 万元、281，995.81 万        元、291，768.96 万元和 302，608.73 万元，呈增长趋势，主要原因系公司阐发期        内业务边界不竭扩大、计算效益精采，资产边界加多。公司非流动资产主要由        始终股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产和其他非流        动 资 产 构 成 ， 占 非 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 96.12% 、 96.83% 、 96.59% 和             （1）始终股权投资             阐发期各期末，公司始终股权投资情况如下：                                                                                                        单元：万元             被投资单元称号                         2024/6/30         2023/12/31         2022/12/31        2021/12/31        六安东霖新材料有限公司                             13，987.31           13，566.85        10，223.36                   -        安徽林志产物有限公司                                    372.53          431.01            310.82            400.00        IJF Australia Pty Ltd.                    2，512.48           2，877.91         2，902.72           3，231.84                    悉数                          16，872.32           16，875.77        13，436.91           3，631.84             公司始终股权投资由对六安东霖新材料有限公司、安徽林志产物有限公 志邦家居股份有限公司                         向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 司、IJF Australia Pty Ltd.的投资组成。阐发期各期末，公司始终股权投资余额分 别为 3，631.84 万元、13，436.91 万元、16，875.77 万元和 16，872.32 万元，举座呈 上升趋势，步地各期存在一定波动，主要系公司按权益法核算说明的投资损益 变动所致。上述投资系公司为欢喜策略发展需要，围绕产业链高下贱以获取技 术、原料或者渠谈为观念的产业投资，稳健公司主营业务及策略发展标的，属 于策略性产业投资，不属于财务性投资。    （2）其他权益器用投资    阐发期各期末，公司其他权益器用投资情况如下：                                                                         单元：万元     被投资单元称号           2024/6/30       2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31 北京尽然之家联合投资管理中 心（有限合伙） 杭州洪好意思股权投资合伙企业 （有限合伙） 广州七筑信息科技有限公司            1，000.00                   -                -                -         悉数              1，388.23          401.54           787.19          1，737.44    阐发期各期末，公司其他权益器用投资余额分别为 1，737.44 万元、787.19 万元、401.54 万元和 1，388.23 万元。公司其他权益器用投资包括：（1）公司为 拓展下贱渠谈对尽然之家、红星好意思凯龙进行的投资。公司按其他权益器用投资 核算，并基于严慎性原则将上述投资认定为财务性投资；（2）广州七筑信息科 技有限公司主营业务为家居类联想软件的开发和销售，与公司存在业务合作关 系。为增强业务协同效应、保持联想研发上风，2024 年 6 月公司拟投资 1，500 万元持有其 15%股权，限定阐发期末已实缴 1，000 万元，公司联想始终持有上 述股权并按其他权益器用投资核算。该笔投资系公司为欢喜策略发展需要，围 绕产业链高下贱以获取本事、原料或者渠谈为观念的产业投资，稳健公司主营 业务及策略发展标的，属于非基于往复观念并联想始终持有的策略性产业投 资，不属于财务性投资。    （3）其他非流动金融资产    阐发期各期末，公司其他非流动金融资产余额均为 2，000 万元，系公司对 上游供应商浙江喜尔康智能家居股份有限公司的投资款。该笔投资系公司为满 足策略发展需要，围绕产业链高下贱以获取本事、原料或者渠谈为观念的产业  志邦家居股份有限公司                                  向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  投资，稳健公司主营业务及策略发展标的，属于策略性产业投资，不属于财务  性投资。     （4）投资性房地产     阐发期各期末，公司投资性房地产金额分别为 0 万元、426.31 万元、  抵应付公司货款，公司自持或出租后形成。     （5）固定资产     阐发期各期末，公司固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元        步地        2024/6/30         2023/12/31              2022/12/31           2021/12/31  房屋及建筑物             89，085.37             74，697.74               74，636.04          69，597.78  机器开荒               62，711.18             68，000.84               71，550.58          73，228.19  输送器用                  556.08                 678.14               1，045.78           1，197.37  电子开荒过头他             1，577.12                1，579.19              1，906.68           2，436.57        悉数          153，929.75            144，955.90              149，139.08         146，459.90     阐发期各期末，公司固定资产金额分别为 146，459.90 万元、149，139.08 万  元、144，955.90 万元和 153，929.75 万元，主要为房屋及建筑物、机器开荒等。     （6）在建工程     阐发期各期末，公司在建工程情况如下：                                                                                     单元：万元             步地               2024/6/30         2023/12/31          2022/12/31       2021/12/31 志邦木业配套产业园步地                              -                   -                  -       1，179.92 双凤一厂 3#厂房确立步地                      16.90                     -            95.13         1，941.91 双凤二厂自动化连线步地                              -                   -            50.07         2，010.62 双凤一厂自动化连线步地                              -                   -                  -       2，136.99 清远志邦家居智能制造步地                   19，292.64          23，259.63            2，724.64                  - 双凤三厂基建步地                        9，128.76           7，780.99            3，373.83                  - 衣柜五车间二楼投产步地                       704.01                704.01         4，015.06                  - 其他工程                            1，246.96                391.09           726.96          627.57 志邦家居股份有限公司                                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄           悉数                  30，389.27          32，137.06       11，753.15          8，385.06   阐发期各期末，公司在建工程余额分别为 8，385.06 万元、11，753.15 万元、 大，为稳健发展、公司加大步地投资确立所致。      （7）无形资产   阐发期各期末，公司无形资产情况如下：                                                                               单元：万元      步地        2024/6/30            2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 地皮使用权             20，140.31             20，369.94            20，274.72           18，206.17 软件使用权              5，288.74               5，763.91            5，199.98            4，920.76 外购商标                  17.53                   21.57              29.67               37.76      悉数           25，446.58             26，155.42            25，504.37           23，164.68   阐发期各期末，公司无形资产金额分别为 23，164.68 万元、25，504.37 万 元、26，155.42 万元和 25，446.58 万元，主要为地皮使用权和软件使用权，举座 较为稳固。      （8）始终待摊用度   阐发期各期末，公司始终待摊用度分别为 3，722.90 万元、4，104.29 万元、 定。      （9）递延所得税资产   阐发期各期末，公司递延所得税资产情况如下：                                                                               单元：万元        步地         2024/6/30           2023/12/31          2022/12/31         2021/12/31 可抵扣亏蚀                 6，334.89                5，895.81         3，801.01           1，444.13 资产减值准备                6，426.48                6，272.30         3，242.36           2，083.12 递延收益                  1，139.53                1，241.50         1，361.56            898.14 里面往复未兑现利润                  222.19              375.48           445.87             294.44 应付职工薪酬                      25.10               31.41            28.34              29.58 股权激励                       101.66              173.88                    -        1，190.73 公允价值变动                      13.24               13.24           112.74                    -   志邦家居股份有限公司                                          向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   租出税会各异                               59.58               225.58                           -                -          悉数                         14，322.66         14，229.21                   8，991.89           5，940.14        阐发期各期末，公司递延所得税资产金额分别为 5，940.14 万元、8，991.89   万元、14，229.21 万元和 14，322.66 万元，主要由可抵扣亏蚀、资产减值准备、   递延收益产生的暂时性各异形成。        （10）其他非流动资产        阐发期各期末，公司其他非流动资产情况如下：                                                                                                   单元：万元         步地               2024/6/30              2023/12/31              2022/12/31              2021/12/31   其他始终资产                      31，984.33             38，188.52                33，858.38               5，720.89   大额按期入款                       5，045.94              3，154.97                23，299.42              42，636.10   预支工程开荒款                      2，817.72              3，516.09                 6，199.19               2，786.03   预支软件开发款                      3，346.98              2，598.54                     870.10               270.54   借出款项                                   -                       -                      -              335.10   预支投资款                                  -                       -                      -            2，012.55         悉数                    43，194.97             47，458.13                64，227.09              53，761.20        阐发期各期末，公司其他非流动资产金额分别为 53，761.20 万元、64，227.09   万元、47，458.13 万元和 43，194.97 万元，主要由其他始终资产、大额按期存   款、预支工程开荒款和预支软件开发款组成，其中其他始终资产系巨额业务客   户以商品房冲抵应付公司货款而形成的抵房资产。        （二）欠债结构分析        阐发期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元；％  步地              金额             占比           金额          占比                金额            占比           金额         占比 流动欠债      245，150.51        90.05     286，057.52      92.32          277，458.08      95.71      242，587.30    89.61 非流动欠债        27，098.01       9.95      23，800.49          7.68        12，423.05       4.29       28，119.98    10.39 欠债悉数      272，248.52     100.00       309，858.02     100.00          289，881.13     100.00      270，707.28   100.00        阐发期各期末，公司欠债总额分别为 270，707.28 万元、289，881.13 万元、  志邦家居股份有限公司                                           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  司欠债以流动欠债为主，流动欠债占比分别为 89.61%、95.71%、92.32%和       阐发期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                                           单元：万元；％  步地             金额         占比           金额           占比               金额         占比          金额           占比 短期借债     33，507.85      13.67      13，004.43          4.55       36，671.45    13.22     29，522.86      12.17 应付单子     42，944.66      17.52      57，655.41      20.16          50，819.96    18.32     31，608.54      13.03 应付账款     56，050.88      22.86      59，061.48      20.65          57，965.37    20.89     48，503.35      19.99 合同欠债     25，536.47      10.42      47，386.39      16.57          43，574.76    15.70     53，197.36      21.93 应付职工 薪酬 应交税费        8，746.68      3.57     17，692.26          6.18        9，702.02      3.50    14，660.62       6.04 其他应付 款 一年内到 期的非流         235.36       0.10       536.42           0.19         829.83       0.30      972.54        0.40 动欠债 其他流动 欠债  悉数     245，150.51     100.00    286，057.52      100.00      277，458.08      100.00    242，587.30     100.00       阐发期各期末，公司流动欠债分别为 242，587.30 万元、277，458.08 万元、  合同欠债和其他应付款组成，占流动欠债的比例分别为 86.01%、90.40%、       （1）短期借债       阐发期各期末，公司短期借债情况如下：                                                                                            单元：万元        步地              2024/6/30             2023/12/31              2022/12/31          2021/12/31  信用借债                      33，500.00             13，000.00               36，560.00           23，100.00  质押借债                                -                       -                     -           6，399.29  保证借债                                -                       -                     -                    -  未到期应付利息                         7.85                    4.43                111.45                 23.58 志邦家居股份有限公司                            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄    悉数            33，507.85         13，004.43           36，671.45        29，522.86   阐发期各期末，公司短期借债余额分别为 29，522.86 万元、36，671.45 万 元、13，004.43 万元和 33，507.85 万元，主要系信用借债，公司不存在短期借债 逾期偿还的情形。   （2）应付单子   阐发期各期末，公司应付单子情况如下：                                                                       单元：万元    步地        2024/6/30         2023/12/31          2022/12/31       2021/12/31 银行承兑汇票          42，944.66          57，655.41           50，369.96        29，058.54 交易承兑汇票                     -                 -            450.00         2，550.00    悉数           42，944.66          57，655.41           50，819.96        31，608.54   阐发期各期末，公司应付单子余额分别为 31，608.54 万元、50，819.96 万 元、57，655.41 万元和 42，944.66 万元，主要系银行承兑汇票，公司不存在已到 期未兑付的应付单子。   （3）应付账款   阐发期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                       单元：万元    步地          2024/6/30        2023/12/31          2022/12/31      2021/12/31 应付材料款              41，263.20        47，113.24           45，814.99       35，315.42 应付工程及开荒款            5，610.55          3，100.92           5，688.21        6，925.01 应付劳务款               8，838.67          8，207.00           5，810.93        5，474.62 应付能源费                338.47               640.32          651.24           788.31    悉数              56，050.88        59，061.48           57，965.37       48，503.35   阐发期各期末，公司应付账款余额分别为 48，503.35 万元、57，965.37 万 元、59，061.48 万元和 56，050.88 万元，主要系应付材料、工程及开荒款，总体 较为稳固。   （4）合同欠债   阐发期各期末，公司合同欠债情况如下：                                                                       单元：万元 志邦家居股份有限公司                                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      步地      2024/6/30          2023/12/31            2022/12/31           2021/12/31   预得益款          25，536.47              47，386.39           43，574.76           53，197.36      阐发期各期末，公司合同欠债金额分别为 53，197.36 万元、43，574.76 万 元、47，386.39 万元和 25，536.47 万元，主要系预收客户货款，2021-2023 年度总 体保持稳固，2024 年 6 月末下降主要系预收款下降所致。      （5）应付职工薪酬      阐发期各期末，公司应付职工薪酬情况如下：                                                                              单元：万元        步地           2024/6/30           2023/12/31        2022/12/31        2021/12/31 短期薪酬                     5，417.28             12，096.73      10，544.37          9，898.48 去职后福利-设定提存联想                     -                    -                -            0.19 除名福利                         32.19                16.10                -                 -        悉数                5，449.46             12，112.83      10，544.37          9，898.67      阐发期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 9，898.67 万元、10，544.37 万 元、12，112.83 万元和 5，449.46 万元，主要系短期薪酬，2021-2023 年度呈上升 趋势，主要原因系跟着公司计算边界扩大、公司奖金计提加多；2024 年 6 月末 下降主要系支付年终奖金所致。      （6）应交税费      阐发期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                              单元：万元      步地      2024/6/30          2023/12/31            2022/12/31           2021/12/31 升值税               6，090.70             12，479.02            7，120.42           11，667.43 企业所得税             1，604.09              2，677.09             908.38               882.00 房产税                165.65                 154.43             155.21               138.24 地皮使用税               86.98                     80.49          113.74                56.33 城市确立崇拜税             92.27                 818.58             460.34               812.35 教化费附加               49.99                 369.17             205.57               362.21 其他                 656.99               1，113.47             738.35               742.05      悉数           8，746.68             17，692.26            9，702.02           14，660.62      阐发期各期末，公司应交税费余额分别为 14，660.62 万元、9，702.02 万元、  志邦家居股份有限公司                                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  末下降主要系缴征税款所致。       （7）其他应付款       阐发期各期末，公司其他应付款情况如下：                                                                                           单元：万元        步地             2024/6/30            2023/12/31            2022/12/31              2021/12/31  应付用度                      46，885.68              52，051.49           47，882.80             31，459.18  押金及保证金                    14，518.50              14，836.60           13，147.61             11，302.09  限定性股票回购义务                    4，814.01              4，845.07                    -             2，605.02  其他                           2，245.55               854.81                751.77              442.29        悉数                  68，463.75              72，587.96           61，782.17             45，808.58       阐发期各期末，公司其他应付款余额分别为 45，808.58 万元、61，782.17 万  元、72，587.96 万元和 68，463.75 万元，主要系应付用度和押金及保证金，其中  应付用度主要为公司已计提但未达到付款条件的市场管事费。       （8）其他流动欠债       阐发期各期末，公司其他流动欠债情况如下：                                                                                           单元：万元           步地                     2024/6/30          2023/12/31       2022/12/31           2021/12/31  待转销项税                                4，215.39          6，020.33           5，568.12           8，314.77  未阔别说明金融资产预计欠债                                -                  -                   -         100.00           悉数                          4，215.39          6，020.33           5，568.12           8，414.77       阐发期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 8，414.77 万元、5，568.12 万  元、6，020.33 万元和 4，215.39 万元，主要系待转销项税。       阐发期各期末，公司非流动欠债组成情况如下：                                                                                      单元：万元；％    步地                 金额         占比            金额           占比         金额         占比           金额       占比 始终借债           17，188.57      63.43   12，389.98       52.06            -            - 20，000.00    71.12 租出欠债              32.58        0.12      424.69        1.78      536.40       4.32       692.92        2.46  志邦家居股份有限公司                                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 递延收益          7，596.84      28.03      8，276.68      34.78      9，077.09     73.07   5，084.41     18.08 递延所得税欠债       2，280.02       8.41      2，709.14      11.38      2，809.56     22.62   2，342.65      8.33    悉数        27，098.01     100.00    23，800.49 100.00 12，423.05 100.00 28，119.98 100.00    阐发期内，公司的非流动欠债分别为 28，119.98 万元、12，423.05 万元、  债，占非流动欠债的比例分别为 97.53%、95.69%、98.22%和 99.88%。       （1）始终借债    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 长 期 借 款 余 额 分 别 为 20，000.00 万 元 、 0 万 元 、       （2）递延收益    阐发期各期末，公司递延收益情况如下：                                                                                        单元：万元       步地        2024/6/30              2023/12/31               2022/12/31           2021/12/31    政府补助                  7，596.84              8，276.68              9，077.09             5，084.41    阐发期各期末，公司递延收益余额分别为 5，084.41 万元、9，077.09 万元、  款。       （3）递延所得税欠债    阐发期各期末，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                                        单元：万元         步地                 2024/6/30           2023/12/31          2022/12/31         2021/12/31  固定资产账面与计税各异                   2，151.29              2，346.69          2，804.73           2，197.12  公允价值变动                             53.16             124.84                  4.83          145.53  租出税会各异                             75.58             237.61                     -                 -         悉数                     2，280.02              2，709.14          2，809.56           2，342.65    阐发期各期末，公司递延所得税欠债余额分别为 2，342.65 万元、2，809.56  万元、2，709.14 万元和 2，280.02 万元，主要由固定资产账面和计税基础不同产  生的暂时性各异形成。    （三）偿债才智分析 志邦家居股份有限公司                              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄    阐发期各期末，公司偿债才智观念情况如下：        财务观念        2024/6/30          2023/12/31      2022/12/31     2021/12/31 流动比率（倍）                   1.16                1.21            1.07           1.15 速动比率（倍）                   1.06                1.14            0.96           0.99 资产欠债率（母公司）              74.51%             72.07%          63.66%         54.10% 资产欠债率（合并）               46.30%             48.52%          50.17%         51.10%    阐发期各期末，公司的流动比率分别为 1.15、1.07、1.21 和 1.16，速动比 率分别为 0.99、0.96、1.14 和 1.06，资产欠债率（合并）分别为 51.10%、 转债的利息兑付和到期未转股债券本金的退回。    根据上市公司行业分类，公司所在“制造业”之“木料、产物”之“产物 制造业”共有 19 家上市公司，通过主营业务对比，登第其中主营业务以举座厨 柜 、 定 制 衣 柜 为 主 的 公 司 ， 最 终 选 取 欧 派 家 居 （ 603833.SH ） 、 索 菲 亚 （002572.SZ ）、好莱 客（ 603898.SH）、 金 牌家居（ 603180.SH ） 、皮阿诺 （002853.SZ）、我乐家居（603326.SH）、尚品宅配（300616.SZ）等行为可比 公司进行比较分析。    阐发期各期末，公司偿债才智观念与同业业可比公司比较如下：   步地          称号     2024/6/30          2023/12/31     2022/12/31    2021/12/31          欧派家居                  1.10            1.24           1.38           1.36          索菲亚                   0.93            1.02           1.02           1.05          好莱客                   4.13            3.44           3.55           1.36          金牌家居                  1.19            1.26           1.03           1.23 流动比率          皮阿诺                   1.78            1.54           1.54           1.51  （倍）          我乐家居                  1.14            1.04           0.93           0.92          尚品宅配                  1.04            1.01           0.99           1.06          可比公司平均                1.61            1.51           1.49           1.21          志邦家居                  1.16            1.21           1.07           1.15 速动比率     欧派家居                  1.10            1.16           1.24           1.18 志邦家居股份有限公司                         向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  （倍）   索菲亚               0.83             0.93         0.88         0.91        好莱客               3.62             3.07         3.12         0.94        金牌家居              0.94             1.05         0.79         0.99        皮阿诺               1.55             1.37         1.37         1.34        我乐家居              1.02             0.93         0.79         0.82        尚品宅配              0.84             0.84         0.75         0.81        可比公司平均            1.42             1.34         1.28         1.00        志邦家居              1.06             1.14         0.96         0.99        欧派家居             51.68           47.25         42.28        38.40        索菲亚              47.31           49.99         49.87        52.23        好莱客              29.87           31.94         30.54        48.61        金牌家居             52.92           53.50         46.50        46.41 资产欠债  率（合   皮阿诺              34.55           41.68         47.89        51.87 并，%）        我乐家居             48.80           53.00         53.43        63.87        尚品宅配             55.24           58.89         56.23        55.22        可比公司平均           45.77           48.04         46.68        50.95        志邦家居             46.30           48.52         50.17        51.10   阐发期各期末，流动比率和速动比率略低于可比上市公司平均水平，资产 欠债率略高于可比上市公司平均水平，但与同业业可比上市公司不存在显着差 异，公司偿债才智观念举座较为稳固。   阐发期内，公司在银行等金融机构的资信情况精采，融资渠谈较为畅通， 公司债务风险较小，领有较强的偿债才智。   （四）营运才智分析   阐发期内，公司主要营运才智观念情况如下：    财务观念       2024 年 1-6 月      2023 年度          2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率（次）             5.66            20.01          23.55        32.40 存货盘活率（次）               5.67            13.87           9.33         8.87   阐发期内，公司应收账款盘活率分别为 32.40 次、23.55 次、20.01 次和 5.66 志邦家居股份有限公司                            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 次，存货盘活率分别 8.87 次、9.33 次、13.87 次和 5.67 次，均处于较高水平， 公司营运才智较强。   阐发期内，公司营运才智观念与同业业可比公司比较如下：  步地      称号           2024 年 1-6 月        2023 年度     2022 年度      2021 年度        欧派家居                    4.82           13.54       16.29         22.66        索菲亚                     2.51            5.91        6.43          8.90        好莱客                     4.31           12.17       12.08         14.53        金牌家居                    6.68           19.94       25.93         45.05 应收账款 盘活率    皮阿诺                     0.32            0.95        1.42          4.52 （次）        我乐家居                    1.23            3.09        3.47          5.77        尚品宅配                    5.87           18.36       24.23         49.22        可比公司平均                  3.68           10.57       12.84         21.52        志邦家居                    5.66           20.01       23.55         32.40        欧派家居                    5.56           11.78       10.69         12.31        索菲亚                     5.35           11.59       10.31         10.77        好莱客                     2.35            6.02        3.30          2.97        金牌家居                    2.12            4.96        4.98          6.16 存货盘活        皮阿诺                     2.01            5.06        4.85          4.71 率（次）        我乐家居                    3.61            8.60        8.14          9.62        尚品宅配                    1.60            3.83        3.92          5.34        可比公司平均                  3.23            7.41        6.60          7.41        志邦家居                    5.67           13.87        9.33          8.87   阐发期内，公司的营运才智观念较为稳固，存货盘活率高于可比公司平均 水平，主要系公司经过始终计算实践以及在精良化、信息化等管理上不竭提 升，分娩功课及存货管理等方面成效精采，保持了较强的存货盘活效率。   公司应收账款和合同资产均由公司日常计算步履产生，为举座反馈公司营 运才智，公司以应收账款（含合同资产）盘活率为观念进行对比分析。阐发期 内，公司应收账款（含合同资产）盘活率与同业业可比公司比较如下：                                                                      单元：次  可比公司        2024 年 1-6 月    2023 年度            2022 年度           2021 年度 志邦家居股份有限公司                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 欧派家居          4.82           13.54                 16.29                22.66 索菲亚           2.46            5.78                  6.29                 8.69 好莱客           4.19           11.86                  8.40                 9.60 金牌家居          6.53           19.52                 25.52                44.56 皮阿诺           0.32            0.94                  1.41                 4.43 我乐家居          1.23            3.09                  3.47                 5.77 尚品宅配          5.60           17.36                 23.02                47.82   平均值         3.59           10.30                 12.06                20.50  志邦家居         1.30            3.86                  4.21                 5.71   注：应收账款（含合同资产）盘活率=营业收入÷（应收账款+合同资产）平均余额   阐发期内，精装房政策在一、二线城市快速激动，定制家居企业不同程度 发力巨额业务，导致同业业上市公司应收账款盘活率呈下降趋势，公司应收账 款盘活率与同业业上市公司的变动趋势一致。受业务模式、客户结构等要素影 响，同业业上市公司之间应收账款盘活率各异较大。公司应收账款盘活率处于 同业业上市公司区间内，相对较低，主要原因系：公司巨额业务收入占比较 高，与金牌家居和皮阿诺附进，同期公司主要选择顺利与地产商签订合同的业 务模式开展巨额业务，回款受客户资金安排、步地工期、工程验收结算等要素 影响，周期相对较长，金牌家居主要采纳顺利与工程代理商签订业务合同的模 式，周期相对较短。   （五）现款流量分析   阐发期内，公司现款流量情况如下：                                                                     单元：万元         步地           2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度         2021 年度 一、计算步履产生的现款流量净额          -25，675.31    75，640.23      76，593.90      49，602.08 二、投资步履产生的现款流量净额          39，858.04    -43，585.45     -44，320.93     -51，642.54 三、筹资步履产生的现款流量净额           -6，371.31   -30，658.44     -43，347.35      17，934.49 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净加多额             7，826.15     1，728.81     -10，478.93      15，746.27 加：期初现款及现款等价物余额           47，878.36     46，149.55      56，628.48      40，882.21 六、期末现款及现款等价物余额           55，704.52     47，878.36      46，149.55      56，628.48 志邦家居股份有限公司                            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                                                             单元：万元          步地             2024 年 1-6 月          2023 年度         2022 年度        2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款              255，657.92         640，164.58     559，969.76     531，770.66 收到的税费返还                            590.45        4，201.99         751.71         107.71 收到其他与计算步履相干的现款                   6，717.15       12，273.93       11，493.00     13，787.86 计算步履现款流入小计                  262，965.52         656，640.50     572，214.47     545，666.23 购买商品、接受劳务支付的现款              182，889.30         382，564.39     328，115.24     337，703.10 支付给职工以及为职工支付的现款              40，807.89          83，331.07       75，142.39     67，239.74 支付的各项税费                      20，119.88          41，147.01       40，417.27     26，734.11 支付其他与计算步履相干的现款               44，823.76          73，957.80       51，945.67     64，387.21 计算步履现款流出小计                  288，640.83         581，000.27     495，620.58     496，064.15 计算步履产生的现款流量净额               -25，675.31          75，640.23       76，593.90     49，602.08    阐发期内，公司计算步履产生的现款流量净额分别为 49，602.08 万元、 流净流入水平较好，或者充分有用保障本次可转债的利息兑付和到期未转股债 券本金的退回；2024 年 1-6 月公司计算现款流净流入为负，主要系销售收款同 比下降及材料采购、税费、工程践约保证金和应付用度支付同比增长所致。                                                                             单元：万元        步地         2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度              2021 年度 收回投资收到的现款            152，445.55           356，750.69        298，558.58       361，781.81 取得投资收益收到的现款            1，094.26              999.81            473.20           796.34 处置固定资产、无形资产 和其他始终资产收回的现            1，985.29             6，454.16          2，042.68          890.68 金净额 收到其他与投资步履相干                               -                    -          3，335.10         6，555.95 的现款 投资步履现款流入小计           155，525.11           364，204.66        304，409.56       370，024.79 购建固定资产、无形资产 和其他始终资产支付的现           13，769.46            42，367.59         39，940.74        52，417.33 金 投资支付的现款              101，897.60           365，422.51        308，789.75       366，250.00 支付其他与投资步履相干                               -                    -                 -         3，000.00 的现款 投资步履现款流出小计           115，667.07           407，790.10        348，730.49       421，667.33     志邦家居股份有限公司                          向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄     投资步履产生的现款流量     净额        阐发期内，公司投资步履产生的现款流量净额分别为-51，642.54 万元、-     动现款流量净流出主要系购建固定资产、无形资产和其他始终资产支付的现款     所致，包括在建工程步地确立、购买地皮使用权等；2024 年 1-6 月公司投资活     动现款流净流入为正，主要系答理投资收回金额同比增长以及始终资产投资支     出同比下降所致。                                                                               单元：万元             步地             2024 年 1-6 月         2023 年度      2022 年度          2021 年度     取得借债收到的现款                   25，295.93        54，378.87     81，559.00       78，885.42     收到其他与筹资步履相干的现款                          -     4，845.07                -             -     筹资步履现款流入小计                  25，295.93        59，223.95     81，559.00       78，885.42     偿还债务支付的现款                               -    65，560.00     94，498.29       40，026.07     分拨股利、利润或偿付利息支付     的现款     支付其他与筹资步履相干的现款                 486.21         1，220.62     10，050.67        1，165.76     筹资步履现款流出小计                  31，667.24        89，882.39    124，906.35       60，950.93     筹资步履产生的现款流量净额                -6，371.31      -30，658.44     -43，347.35      17，934.49        阐发期内，公司筹资步履产生的现款流量净额分别为 17，934.49 万元、-     反璧银行借债的时刻各异及股利分拨金额各异所致。        （六）财务性投资情况        限定 2024 年 6 月 30 日，公司其他权益器用投资组成情况如下：                                                                               单元：万元 序                                                               账面价值                  公司称号                            投资时点                           持股比例 号                                                               （万元）                       悉数                                           1，388.23                 - 志邦家居股份有限公司                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 尽然之家联合投资管理中心（有限合伙），并签订《北京尽然之家联合投资管 理中心（有限合伙）合伙公约》，昱志晟邦认缴出资额为 4，200 万元，根据产 业基金的推行步地投资进程分期出资，认缴出资比例 1.40%，昱志晟邦已实缴 公司昱志晟邦已出具承诺，除限定本召募阐明书签署日已向北京尽然之家联合 投资管理中心（有限合伙）实缴的款项外，昱志晟邦将不再对该合伙企业连续 参加。 股权投资合伙企业（有限合伙），并签订《杭州洪好意思股权投资合伙企业（有限 合伙）之合伙公约》，昱志晟邦认缴出资额 为 1，000 万元，认缴出资比例 资。 净资产的比例为 0.12%，未出奇公司合并报表包摄于母公司股东净资产的 与公司存在业务合作关系。为增强业务协同效应、保持联想研发上风，2024 年 公司联想始终持有上述股权并按其他权益器用投资核算。该笔投资系公司为满 足策略发展需要，围绕产业链高下贱以获取本事、原料或者渠谈为观念的产业 投资，稳健公司主营业务及策略发展标的，属于非基于往复观念并联想始终持 有的策略性产业投资，不属于财务性投资。   综上，截止最近一期末，公司不存在金额较大的财务性投资。      六、计算后果分析   阐发期内，公司计算后果主要观念如下：                                                               单元：万元        步地       2024 年 1-6 月      2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入               221，210.92      611，647.30    538，877.97    515，279.78  志邦家居股份有限公司                                        向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  营业毛利                                81，153.61         226，712.46        203，079.99      186，745.51  营业利润                                16，243.30            61，937.03       57，631.28        55，175.52  利润总额                                16，257.75            62，243.71       57，685.55        54，965.28  净利润                                 14，876.08            59，506.60       53，671.95        50，552.11  包摄于上市公司股东的净利润                       14，876.08            59，506.60       53，671.95        50，552.11  毛利率                                    36.69%              37.07%          37.69%           36.24%  净利率                                     6.72%               9.73%           9.96%            9.81%       （一）营业收入分析       阐发期内，公司营业收入组成及比举例下：                                                                                    单元：万元；％ 步地            金额          占比           金额           占比            金额          占比           金额         占比 主营业务     203，382.66     91.94    575，302.81       94.06     506，720.98     94.03   486，376.88      94.39 其他业务      17，828.26       8.06     36，344.49       5.94      32，157.00      5.97      28，902.90        5.61 悉数       221，210.92   100.00     611，647.30     100.00      538，877.97    100.00   515，279.78     100.00       报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 515，279.78 万 元 、 538，877.97 万 元 、       阐发期内，公司主营业务收入分产品的情况如下：                                                                                    单元：万元；％  步地           金额          占比           金额           占比            金额          占比           金额         占比 举座厨柜     96，623.45     47.51     283，768.72      49.33     273，661.04     54.01    293，416.66      60.33 定制衣柜     92，828.06     45.64     250，538.48      43.55     210，274.15     41.50    175，977.92      36.18 木门墙板     13，931.15      6.85      40，995.62       7.13       22，785.78      4.50      16，982.31     3.49  悉数     203，382.66    100.00     575，302.81     100.00     506，720.98    100.00    486，376.88     100.00       阐发期内，公司主营产品主要包括举座厨柜、定制衣柜和木门墙板，其中  举座厨柜产品收入分别为 293，416.66 万元、273，661.04 万元、283，768.72 万元和  司 近 年来主要的事迹 增长点；木门墙板产 品收入分别为 16，982.31 万元、  志邦家居股份有限公司                                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      阐发期内，公司主营业务收入分地区的情况如下：                                                                           单元：万元；% 步地        金额         占比           金额         占比         金额         占比         金额         占比 境内   194，735.07    95.75     560，343.46    97.40   495，376.32    97.76   480，327.29    98.76 境外     8，647.59       4.25    14，959.35     2.60    11，344.66     2.24     6，049.60     1.24 悉数   203，382.66   100.00     575，302.81   100.00   506，720.98   100.00   486，376.88   100.00      阐发期内，公司产品以境内销售为主，占公司主营业务收入的比例分别为      阐发期内，公司主营业务收入分销售渠谈的情况如下：                                                                           单元：万元；% 步地        金额         占比           金额         占比         金额         占比          金额         占比 经销   116，647.71    57.35     312，444.46    54.31   289，984.66    57.23   282，963.67     58.18 巨额    60，616.90    29.80     200，888.21    34.92   165，727.02    32.71   165，125.38     33.95 直营    17，470.46     8.59      47，010.79     8.17    39，664.63     7.83    32，238.23      6.63 国际     8，647.59     4.25      14，959.35     2.60    11，344.66     2.24     6，049.60      1.24 悉数   203，382.66   100.00     575，302.81   100.00   506，720.98   100.00   486，376.88    100.00      阐发期内，公司主营业务渠谈主要分为经销、巨额、直营、国际等渠谈，  其中以经销、巨额渠谈为主，直营、国际渠谈为辅。经销、巨额渠谈收入悉数  占主营业务收入的比例分别为 92.13%、89.94%、89.23%和 87.16%，总体较为  稳固。      阐发期内，公司主营业务收入分季节的情况如下：                                                                           单元：万元；% 步地           金额          占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比  志邦家居股份有限公司                                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄  步地           金额         占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 第一季度     74，489.60    36.63     71，135.67      12.36     71，774.22     14.16     64，393.39     13.24 第二季度    128，893.06    63.37    140，875.75      24.49    120，726.96     23.83    115，378.99     23.72 第三季度             -        -    154，694.79      26.89    139，218.39     27.47    133，652.72     27.48 第四季度             -        -    208，596.60      36.26    175，001.40     34.54    172，951.79     35.56  悉数     203，382.66   100.00    575，302.81 100.00        506，720.98    100.00    486，376.88    100.00       由于征象各异对装修效果的影响以及春节要素影响，公司产品一般上半年  属于销售淡季，下半年属于销售旺季。2021-2023 年度，公司下半年主营业务收  入占比分别为 63.04%、62.01%和 63.15%，产品销售呈一定的季节性特征。       （二）营业成老实析       阐发期内，公司营业成本组成及比举例下：                                                                                 单元：万元；％  步地          金额           占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 主营业务    125，591.55     89.67   355，426.06       92.33   310，434.90      92.45   304，740.84      92.76 其他业务     14，465.76     10.33     29，508.79       7.67     25，363.08      7.55     23，793.43      7.24 悉数      140，057.32   100.00    384，934.85      100.00   335，797.99    100.00    328，534.28    100.00       阐发期内，公司的营业成老实别为 328，534.28 万元、335，797.99 万元、  入边界的增长基本匹配。       阐发期内，公司主营业务成本的成本组成情况如下：                                                                                 单元：万元；％  步地           金额         占比          金额            占比         金额           占比         金额           占比 顺利材料     95，498.80    76.04    278，010.51      78.22    235，795.40     75.96    235，552.92     77.30 顺利东谈主工      8，264.96     6.58     24，283.85       6.83     24，486.16      7.89     20，810.47      6.83 制造用度     21，827.79    17.38     53，131.70      14.95     50，153.34     16.16     48，377.45     15.87  悉数     125，591.55   100.00    355，426.06     100.00    310，434.90    100.00    304，740.84    100.00  志邦家居股份有限公司                                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄       公司主营业务成本由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成。顺利材料主要  包括公司分娩所需的原材料，顺利东谈主工主要包括分娩东谈主员的薪酬，制造用度主  要包括水电费、固定资产折旧等。阐发期内，公司主营业务成本组成相对稳  定。       阐发期内，公司主营业务成老实产品类别的情况如下：                                                                               单元：万元；％ 步地           金额          占比          金额           占比          金额         占比         金额         占比 举座厨柜      59，160.06    47.11   167，610.86      47.16    160，731.95    51.78   174，583.06    57.29 定制衣柜      54，895.91    43.71   155，420.88      43.73    129，279.56    41.64   115，390.30    37.87 木门墙板      11，535.58     9.18    32，394.31        9.11    20，423.39     6.58    14，767.48     4.85 悉数       125，591.55   100.00   355，426.06     100.00    310，434.90   100.00   304，740.84   100.00       阐发期内，公司主营产品主要包括举座厨柜、定制衣柜和木门墙板，主营  产品的成本占比与收入占比基本匹配。       （三）毛利及毛利率分析       阐发期内，公司营业毛利组成及比举例下：                                                                               单元：万元；％  步地            金额         占比         金额            占比         金额         占比         金额         占比 主营业务     77，791.11     95.86   219，876.75      96.98    196，286.07    96.65   181，636.04    97.26 其他业务      3，362.50      4.14     6，835.71       3.02      6，793.91     3.35     5，109.46     2.74  悉数      81，153.61    100.00   226，712.46     100.00    203，079.99   100.00   186，745.51   100.00       报 告 期 内 ， 公 司 营 业 毛 利 分 别 为 186，745.51 万 元 、 203，079.99 万 元 、       阐发期内，公司主营业务分产品类别的毛利情况如下：                                                                               单元：万元；％  步地            金额         占比         金额           占比          金额         占比         金额         占比  志邦家居股份有限公司                                         向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 举座厨柜       37，463.38    48.16    116，157.85       52.83     112，929.10       57.53   118，833.59      65.42 定制衣柜       37，932.15    48.76      95，117.59      43.26         80，994.59    41.26    60，587.63      33.36 木门墙板        2，395.57     3.08       8，601.31       3.91          2，362.39     1.20     2，214.82       1.22 悉数         77，791.11   100.00    219，876.75      100.00     196，286.07      100.00   181，636.04     100.00      阐发期内，公司主营业务毛利分别为 181，636.04 万元、196，286.07 万元、  为 98.78%、98.80%、96.09%和 96.92%。      （1）分产品类别毛利率      阐发期内，公司主营业务毛利率分产品类别分裂情况如下：                                                                                            单元：％       步地           2024 年 1-6 月          2023 年度                   2022 年度             2021 年度    举座厨柜                         38.77                   40.93               41.27                 40.50    定制衣柜                         40.86                   37.97               38.52                 34.43    木门墙板                         17.20                   20.98               10.37                 13.04  主营业务毛利率                        38.25                   38.22               38.74                 37.34      阐发期内，公司举座厨柜产品毛利率分别为 40.50%、41.27%、40.93%和  柜边界保持行业源流地位，具有较高的闻明度与影响力，阐发期内边界相对稳  定。      阐发期内，公司定制衣柜产品毛利率分别为 34.43%、38.52%、37.97%和  和成本上风不竭训诫。      阐发期内，公司木门墙板产品毛利率分别为 13.04%、10.37%、20.98%和  为拓展市场给予的订价和销售政策较为优惠。2023 年度，木门墙板产品毛利率  增长较大，主要系产品销量加多，边界效应渐渐阐扬以及市场接受度提高所  致。      （2）分销售模式毛利率 志邦家居股份有限公司                          向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄   阐发期内，公司主营业务毛利率按销售模式分裂情况如下：                                                                     单元：%    步地         2024 年 1-6 月     2023 年度            2022 年度        2021 年度   经销销售                35.99              35.04          34.82          34.33   巨额销售                35.52              37.68          40.53          38.49   直营销售                69.25              67.99          67.49          65.80   国际销售                25.21              18.20          12.05           -4.86    悉数                 38.25              38.22          38.74          37.34   报 告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 37.34% 、 38.74% 、 38.22% 和 定，国际销售受不同客户订单影响，各年毛利率存在各异，其中 2021 年度毛利 率为负数，主若是由于以前国际业务受到境外经济形式影响，以及海运脚及仓 储用度加多所致。   （四）利润表其他步地分析   阐发期内，公司利润表其他主要步地如下：                                                                   单元：万元    步地        2024 年 1-6 月      2023 年度            2022 年度        2021 年度 税金及附加              1，166.94        5，554.83          4，356.89       3，962.25 销售用度              37，290.08       88，974.20         83，163.58      75，552.12 管理用度              15，088.26       29，458.91         26，761.53      23，183.26 研发用度              12，970.84       31，854.06         27，887.17      28，150.62 财务用度                -222.69             -872.53      -1，825.59       -708.39 其他收益               2，792.81        6，691.71          2，774.95       3，680.51 投资收益                -161.99        2，585.91          1，636.47        -133.77 公允价值变动收益             515.54        1，598.40            499.98         527.77 信用减值损失             -4，068.74       -8，135.32         -4，687.14      -1，169.03 资产减值损失             2，130.33      -12，218.52          -3，694.19      -4，332.68 资产处置收益               175.16             -328.15      -1，635.20          -2.92 营业外收入                389.90             874.42         449.10         297.69 营业外支拨                375.45             567.74         394.82         507.94   阐发期内，公司税金及附加情况如下：  志邦家居股份有限公司                                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                                                                       单元：万元        步地         2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度              2021 年度  城市崇拜确立税                     195.78              1，944.26            1，499.06             1，402.62  教化费附加                       101.82               952.70                713.91             670.83  场合教化附加                       67.88               635.14                475.94             447.22  房产税                         329.47               623.90                602.92             521.81  地皮使用税                       167.83               332.42                308.61             225.33  其他                          304.16              1，066.41               756.46             694.43  悉数                      1，166.94                5，554.83            4，356.89             3，962.25       阐发期内，公司时代用度情况如下：                                                                                       单元：万元             步地               2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度           2021 年度  销售用度                            37，290.08            88，974.20         83，163.58       75，552.12  管理用度                            15，088.26            29，458.91         26，761.53       23，183.26  研发用度                            12，970.84            31，854.06         27，887.17       28，150.62  财务用度                                 -222.69           -872.53         -1，825.59          -708.39  时代用度悉数                          65，126.48           149，414.64      135，986.68        126，177.60  时代用度占营业收入比例                          29.44%           24.43%            25.24%           24.49%       阐发期内，公司时代用度总额分别为 126，177.60 万元、135，986.68 万元和  势，时代用度率较为稳固。       （1）销售用度       阐发期内，公司销售用度组成如下：                                                                                    单元：万元；％   步地               金额         占比           金额          占比          金额          占比         金额         占比 市场管事费        10，726.07   28.76    28，765.59       32.33     34，146.02     41.06     31，181.69   41.27 职工薪酬         10，097.91   27.08    27，765.02       31.21     24，779.16     29.80     22，457.28   29.72 告白掩饰费        11，470.28   30.76    21，340.31       23.98     15，192.92     18.26     13，935.20   18.45 办小吏旅费         3，249.15    8.71        7，066.26       7.94    5，448.73       6.55     4，702.61    6.22  志邦家居股份有限公司                                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 房租及物业费       709.31        1.90    1，469.43       1.65    1，648.86       1.98    1，399.75       1.85 折旧及摊销         51.31        0.14    1，213.79       1.36    1，142.04       1.37      906.50       1.20 业务欢迎费        236.94        0.64     585.68        0.66     320.14        0.38      464.65       0.62 输送安装费        175.01        0.47     136.61        0.15     123.67        0.15       78.65       0.10 其他           574.10        1.54     631.49        0.71     362.03        0.44      425.80       0.56   悉数       37，290.08     100.00   88，974.20     100.00   83，163.58     100.00   75，552.12     100.00 销售用度率           16.86                   14.55                  15.43                  14.66       销售用度主要由职工薪酬、市场管事费和告白掩饰费等组成。阐发期内，  公 司 销 售 费 用 分 别 为 75，552.12 万 元 、 83，163.58 万 元 、 88，974.20 万 元 和       （2）管理用度       阐发期内，公司管理用度组成如下：                                                                                 单元：万元；％      步地              金额           占比        金额           占比        金额           占比        金额          占比 职工薪酬        5，818.05      38.56   13，480.84      45.76   13，243.48      49.49   11，542.17      49.79 折旧摊销费       1，984.76      13.15    3，384.44      11.49    3，921.77      14.65    2，706.72      11.68 股份支付        2，567.73      17.02    2，962.36      10.06      194.98       0.73    1，418.65       6.12 外协劳务费         866.11       5.74    2，313.26       7.85    2，068.89       7.73    1，416.80       6.11 掩饰装修费       1，079.39       7.15    1，894.49       6.43    2，233.12       8.34    1，563.38       6.74 中介机构费       1，030.88       6.83    1，828.42       6.21    1，719.07       6.42    1，471.62       6.35 汽车差旅费         479.82       3.18    1，520.45       5.16    1，241.59       4.64     891.75        3.85 办公欢迎费         939.44       6.23    1，270.05       4.31    1，266.34       4.73    1，618.52       6.98 租出费            67.83       0.45      112.89       0.38       81.30       0.30     107.61        0.46 其他            254.26       1.69      691.69       2.35      790.99       2.96     446.03        1.92      悉数    15，088.26     100.00   29，458.91     100.00   26，761.53     100.00   23，183.26     100.00  管理用度率            6.82                   4.82                   4.97                   4.50       公司管理用度主要由职工薪酬、折旧与摊销和掩饰装修费等组成。阐发期  内，公司管理用度分别为 23，183.26 万元、26，761.53 万元、29，458.91 万元和  理用度率有所上升主要系公司股权激励带来股份支付增长所致。      志邦家居股份有限公司                                        向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄           （3）研发用度           阐发期内，公司研发用度组成如下：                                                                                   单元：万元；％      步地                 金额          占比            金额             占比       金额          占比         金额           占比 职工薪酬            6，708.60     51.72       13，768.26       43.22   12，488.42     44.78    12，557.51      44.61 物料挥霍            4，598.85     35.46       14，997.52       47.08   12，141.72     43.54    10，804.39      38.38 折旧及摊销            801.52       6.18        1，477.03        4.64    1，337.23      4.80     1，672.36       5.94 差旅用度             450.43       3.47         869.07         2.73     731.59       2.62      798.58        2.84 水电气费             158.26       1.22         298.09         0.94     293.36       1.05      196.10        0.70 联想费、新工 艺 规 程 制 定        101.61       0.78          29.20         0.09     455.18       1.63     1，840.89       6.54 费、翻译费 其他               151.58       1.17         414.90         1.30     439.66       1.58      280.79        1.00      悉数        12，970.84    100.00       31，854.06      100.00   27，887.17    100.00    28，150.62     100.00  研发用度率               5.86                      5.21                    5.18                   5.46           公司研发用度主要由职工薪酬、物料挥霍、折旧与摊销等组成。阐发期      内，公司研发用度分别为 28，150.62 万元、27，887.17 万元、31，854.06 万元和           （4）财务用度           阐发期内，公司财务用度组成如下：                                                                                         单元：万元           步地          2024 年 1-6 月            2023 年度             2022 年度              2021 年度      利息支拨                       628.26               1，204.16          1，925.69           1，783.02      利息收入                   -1，012.17                -2，065.61        -3，281.23           -2，908.27      汇兑损益                         6.11                -292.57           -724.25             117.29      其他                         155.11                 281.48           254.19              299.57           悉数                 -222.69                  -872.53         -1，825.59            -708.39           阐发期内，公司财务用度分别为-708.39 万元、-1，825.59 万元、-872.53 万元      和-222.69 万元，主要系公司利息收入和汇兑损益波动所致。           阐发期内，公司其他收益情况如下： 志邦家居股份有限公司                               向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                                                                 单元：万元      步地        2024 年 1-6 月       2023 年度               2022 年度                2021 年度 政府补助                 2，742.77          6，637.50                 2，711.15          3，620.87 其他                     50.04                 54.21                63.80              59.64      悉数              2，792.81          6，691.71                 2，774.95          3，680.51      阐发期内，公司其他收益分别为 3，680.51 万元、2，774.95 万元、6，691.71 万 元和 2，792.81 万元，主要系政府补助。      阐发期内，公司投资收益情况如下：                                                                                 单元：万元           步地                  2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度        2021 年度 权益法核算的始终股权投资收益                       102.33          3，337.20       1，875.69       -353.02 往复性金融资产持有时代的投资                                              -              -          87.57        580.34 收益 处置往复性金融资产取得的投资 收益 其他权益器用投资持有时代的股                                              -          6.80           11.13          5.27 利收入 以摊余成本计量的金融资产阔别                                     -322.18          -941.12         -584.35       -577.10 说明收益           悉数                        -161.99          2，585.91       1，636.47       -133.77      阐发期内，公司投资收益分别为-133.77 万元、1，636.47 万元、2，585.91 万 元和-161.99 万元，主要系始终股权投资、往复性金融资产、以摊余成本计量的 金融资产以及答理产生的收益。      阐发期内，公司公允价值变动收益情况如下：                                                                                 单元：万元      步地        2024 年 1-6 月       2023 年度               2022 年度                2021 年度 往复性金融资产               515.54           1，598.40                  499.98             527.77      阐发期内，公司公允价值变动收益分别为 527.77 万元、499.98 万元、 益。 志邦家居股份有限公司                                      向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      阐发期内，公司信用减值损失情况如下：                                                                                        单元：万元      步地        2024 年 1-6 月         2023 年度                    2022 年度                2021 年度   坏账损失              -4，068.74               -8，135.32             -4，687.14              -1，169.03      阐发期内，公司信用减值损失分别为-1，169.03 万元、-4，687.14 万元、-      阐发期内，公司资产减值损失情况如下：                                                                                        单元：万元         步地           2024 年 1-6 月              2023 年度           2022 年度              2021 年度 合同资产减值损失                      2，596.26             -9，108.48        -2，972.34            -3，543.54 存货跌价损失                        -298.11               -881.09           -444.98             -697.13 固定资产减值损失                             -                     -                  -            -92.01 其他                            -167.81              -2，228.95          -276.88                    -         悉数                    2，130.33          -12，218.52          -3，694.19            -4，332.68      阐发期内，公司资产减值损失分别为-4，332.68 万元、-3，694.19 万元、- 失。      阐发期内，公司资产处置收益情况如下：                                                                                        单元：万元           步地            2024 年 1-6 月               2023 年度        2022 年度              2021 年度 使用权资产处置利得或损失                      212.36                58.84             1.56                   - 固定资产处置利得或损失                        -37.19             -111.46        -1，636.76               -2.92 其他                                         -          -275.53                     -              -           悉数                      175.16              -328.15        -1，635.20               -2.92      阐发期内，公司资产处置收益分别为-2.92 万元、-1，635.20 万元、-328.15 万 元和 175.16 万元，主要系固定资产处置损失。      阐发期内，公司营业外收入情况如下： 志邦家居股份有限公司                              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                                                        单元：万元        步地         2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度        2021 年度 罚金收入                    377.34               861.43         426.36         193.02 其他                       12.55                13.00          10.69         100.23 非流动资产报废利得悉数                  -                    -          12.05           4.43 其中：固定资产报废利得                  -                    -          12.05           4.43        悉数               389.90               874.42         449.10         297.69      阐发期内，公司营业外收入分别为 297.69 万元、449.10 万元、874.42 万元 和 389.90 万元，主要系罚金收入，金额较低。      阐发期内，公司营业外支拨情况如下：                                                                        单元：万元         步地          2024 年 1-6 月           2023 年度       2022 年度       2021 年度 对外捐赠                        99.46              159.85        251.78        336.66 赔款支拨                       257.89              131.80         78.83         98.45 罚金支拨                         4.55               59.99          6.47          4.27 非流动资产报废损失悉数                 13.54              209.00         25.35         32.74 其中：固定资产报废损失                 13.54              209.00         25.35         32.74 其他                                 -             7.09         32.38         35.83         悉数                 375.45              567.74        394.82        507.94      阐发期内，公司营业外支拨分别为 507.94 万元、394.82 万元、567.74 万元 和 375.45 万元，主要系对外捐赠款支拨和固定资产报废损失。      （五）同业业可比公司盈利才智观念对比      阐发期内，公司盈利才智观念与同业业可比公司比较如下： 步地           称号      2024 年 1-6 月           2023 年度       2022 年度       2021 年度        欧派家居                  32.57               34.16         31.61        31.62        索菲亚                   35.76               36.15         32.99        33.21 概述毛    好莱客                   35.03               35.06         35.15        33.94 利率 （%）    金牌家居                  26.70               29.58         29.46        30.48        皮阿诺                   23.28               29.50         30.02        33.96        我乐家居                  46.02               46.26         44.59        41.32 志邦家居股份有限公司                           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄        尚品宅配                 30.58              34.98          34.62          33.17        可比公司平均               32.85              35.10          34.06          33.96        志邦家居                 36.69              37.07          37.69          36.24        欧派家居                   5.32             17.55          17.37          20.14        索菲亚                    8.00             20.87          18.22            2.10        好莱客                    1.43              7.12          15.12            2.46        金牌家居                   2.51             10.86          11.24          16.69 净资产 收益率    皮阿诺                    0.33              6.57          12.82          -47.43 （%）    我乐家居                   3.84             14.52          14.88          -16.48        尚品宅配                  -2.89              1.80             1.29          2.53        可比公司平均        （剔除负值影响）        志邦家居                   4.47             19.19          19.91          21.16   概述毛利率方面，公司产品毛利率略高于可比公司平均水平，总体处于合 理水平。净资产收益率方面，公司净资产收益率高于可比公司平均水平，主要 系阐发期内，可比公司计提大额减值导致净利润减少，举座处于合理水平。   公司盈利才智位于同业业前线，系公司不竭养息优化产品结构、深耕经销 渠谈、紧抓治装业务势能，并深切推动降本增效表率落地，使得成本管控和经 营效率得到有用训诫，训诫盈利水平，保障股东利益。   （六）投资收益及尽头常性损益对计算后果的影响   阐发期内，公司投资收益主要为始终股权投资、往复性金融资产、以摊余 成本计量的金融资产以及答理产品产生的收益，投资收益占利润总额和净利润 的比例较小，具体如下：                                                                      单元：万元；%        步地         2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度          2021 年度 投资收益                    -161.99         2，585.91          1，636.47          -133.77 利润总额                  16，257.75        62，243.71         57，685.55        54，965.28 投资收益占利润总额的比例              -1.00             4.15              2.84            -0.24 净利润                   14，876.08        59，506.60         53，671.95        50，552.11 投资收益占净利润的比例               -1.09             4.35              3.05            -0.26 志邦家居股份有限公司                        向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄    阐发期内，公司尽头常性损益主要开始于金融资产收益以及与日常步履无 关的政府补助，对计算后果的影响具体如下：                                                             单元：万元；%          步地             2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度      2021 年度 尽头常性损益净额                     2，312.56     4，692.88     3，913.67     4，541.73 利润总额                        16，257.75    62，243.71    57，685.55    54，965.28 尽头常性损益净额占利润总额的 比例 净利润                         14，876.08    59，506.60    53，671.95    50，552.11 尽头常性损益净额占净利润的比 例    阐发期内，公司尽头常性损益（含答理产品投资收益）占利润总额的比例 分别为 8.26%、6.78%、7.54%和 14.22%，对于公司计算后果不具有重要影响。    （七）累计未弥补亏蚀情况    阐发期内，公司不存在累计未弥补亏蚀情况。     七、成人性支拨分析    （一）最近三年及一期重要成人性支拨概况    阐发期内，公司重要成人性支拨主要为购置分娩开荒、确立厂房、购置土 地等所支付现款，公司购建固定资产、无形资产和其他始终资产支付的现款分 别为 52，417.33 万元、39，940.74 万元、42，367.59 万元和 13，769.46 万元。    （二）畴昔可料念念的重要成人性支拨情况    公司畴昔可料念念的重要成人性支拨主要为本次刊行可转债的召募资金投资 步地，具体内容请见本召募阐明书“第七节 本次召募资金运用”部老实容。    （三）成人性支拨触及跨行业投资情况    阐发期内，公司不存在成人性支拨触及跨行业投资的情形。     八、本事更动分析    （一）本事先进性及具体发达 志邦家居股份有限公司                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      公司设有孤立的研发平台，对峙原创联想和本事更动。研发平台领有一批 高素养、申饬丰富的联想研发东谈主员，在科研立项、后果转动等方面建立了完 善的产品联想和研发管理体系。公司系国度高新本事企业，是举座厨柜行业 《家用厨房开荒》GB/T18884-2015 国度尺度草拟单元之一。此外，公司与中 国科学本事大学、安徽理工大学、南京林业大学等高校建立产学研合作关 系。志邦家居云工业互联网平台荣获国度级工业互联网示范企业等荣誉。      （二）正在从事的研发步地及进展情况      公司正在从事的主要研发步地如下：                                                  单元：万元 序号             主要研发步地称号                 步地预算     步地进展 志邦家居股份有限公司                  向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      （三）保持赓续本事更动的机制和安排      公司在定制家居行业深耕多年，在东谈主才储备方面形成了本身上风。在东谈主才 队列确立方面，公司组建了一支熟练掌捏信息本事、熟悉公司业务、了解产品 需求的本事团队。在东谈主才培养方面，公司本事部门建立了一整套完善的东谈主才引 进、培养、激励等轨制，以保证本事更动东谈主才的上风。在产学研方面，公司积 极与高校、科研机构伸开东谈主才交流合作，咫尺公司已与中国科学本事大学等单 位合作成立了“先进制造联合实验室实验基地”，和会两边本事上风，为本事 东谈主才交流提供了优质的平台，并与南京林业大学等高校开展东谈主才交流合作。      九、重要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重要期后事项      （一）对外担保情况      阐发期内，公司不存在为合并报表范围之外的主体提供担保的事项。      （二）未决诉讼、仲裁情况      限定本召募阐明书签署日，刊行东谈主过头子公司尚未了结的争议标的为 500 万元以上的诉讼及仲裁案件共 17 起，具体如下： 志邦家居股份有限公司                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      原              标的额 序号        被告    案由                     诉讼请求            案件阶段      告             （万元）      志                       原告与被告存在策略合作关                 其他      邦 阳光城集团股份有              系，请求判令被告偿还资金一 原告胜诉，强制      家 限公司                   亿元和资金占用费；请求判令 执行中                 纠纷      居                       被告承担诉讼用度。                                                      达成解救公约。      志          掩饰           原告与被告存在掩饰装修合同                                                      因被告未履行      邦 武汉瑞虹置业有限 装修           关系，请求判令被告支付原告      家 公司       合同           工程款 1，891.16 万元及逾期利                                                      义务，强制执行      居          纠纷           息 19.46 万元。                                                      中      志                       原告与被告存在买卖合同关        江西运发实业有限 买卖                                   原告胜诉，一审      邦                       系，请求判令两被告支付货款      家                       1，001.17 万元及利息；请求判        易有限公司    纠纷                                   执行已终本      居                       令两被告承担诉讼用度。      志        江西运发实业有限 买卖           原 告 与 被 告 存 在 买 卖 合 同 关 原告胜诉，一审      邦      家        易有限公司    纠纷           568.78 万元及利息。           执行已终本      居                              原告与重庆金科存在策略合作                                                      原告一审胜诉，                              关系，请求判令重庆金科反璧      志 金科地产集团股份                                      判决收效，被告                              原告 1，000 万元；请求判令重      邦 有限公司、重庆金 合同                                   已进入歇业重整      家 科房地产开发有限 纠纷                                   模范，强制执行                              元；请求判令金科集团对上述      居 公司                                            中止，原告已申                              债务承担连带退回职守；请求                                                      报债权                              判令被告承担诉讼用度。                              原告与上坤置业有限公司存在                              肥市庐阳区东谈主民法院并央求了                              财产保全，达成(2022)皖 0103                              民初 1146 号《解救书》：上                              坤置业于 2022 年 4 月 25 日前                              支付原告本金 500 万元及利息                              元及利息在法院出具清除保全                              表率的裁定书后 40 日内支付      志                       收场。南京坤鑫于 2022 年 4                 保证                                   原告二审胜诉，      邦 南京坤鑫置业有限              月向原告出具《连带职守担保      家 公司                    函》，对剩余 500 万元借债及                 纠纷                                   执行中      居                       利息提供连带保证担保。                              鑫、上坤置业、杭州坤鑫置业                              有限公司签订以房抵债公约，                              折抵 522.78 万元。原告央求解                              除了财产保全。                              因上坤置业未支付剩余借债及                              利息，南京坤鑫也未履行保证                              职守，原告向合肥市庐阳区东谈主                              民法院告状：请求判令南京坤                              鑫向原告连带退回借债本金 志邦家居股份有限公司                       向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                 原告与星润置业存在确立施工                                 合同关系，花万里置业、花千                                 里房产对星润置业债务承担连        南京星润置业有限 确立      志                          带职守。因星润置业未按合同        公司、南京花万里 工程                                   原告胜诉，一审      邦                          商定支付款项，原告向南京市      家                          溧水区东谈主民法院告状：请求判        京花沉房地产开 合同                                   执行中      居                          令星润置业支付工程款 692.10        发有限公司    纠纷                                 万元及利息损失；请求判令花                                 万里置业、花沉房产在各自                                 范围内承担共同付款职守。                                 原告与被告存在确立工程合同      志          确立                                 关系，请求判令被告支付工程 原告胜诉，一审      邦 无锡新坤朗叙置业 工程      家 有限公司     合同      居          纠纷                                 承担诉讼用度。                                 原告与南京坤鑫存在买卖合同                                 关系，请求判令清除《商品房                                 买卖合同（预售）》，南京坤          南京坤鑫置业有限                                 鑫返还购房款 896.77 万元，违          公司、天门上坤置                                 约金 44.84 万元；请求判令解          业有限公司、上海                     商品          除原告和南京坤鑫、天门上      志   贸幻建筑材料销售                     房预          坤、上海贸幻、苏州坤翔、河      邦   有限公司、苏州坤                                    原告一审胜诉，      家   翔置业有限公司、                                    判决收效                     同纠          于 2022 年 6 月 24 日签署的      居   河南宸博置业有限                     纷           《公约书》，并由天门上坤、          公司、杭州坤鑫置                                 上海贸幻、苏州坤翔、河南宸          业有限公司、上海                                 博、杭州坤鑫、上海京大承担          京大置业有限公司                                 上述款项及爽约金的支付责                                 任；请求判令被告承担诉讼费                                 用。                                 原告与南通欣和存在合同关      志                 承揽              系，请求判令被告支付原告货 原告一审胜诉，      邦 南通欣和置业有限      家 公司                 纠纷              万元（暂定）；请求判令被告 执行中      居                                 承担诉讼用度。                                 原告与集光公司存在合同关      志                 买卖              系，请求判令集光公司支付原 原告一审胜诉，      邦 上海集光电子商务      家 有限公司                 纠纷              用费；请求判令被告承担诉讼 请强制执行      居                                 用度、保全用度。          牡丹江世融建材贸          易有限公司、星喜               请求判令世融建材向原告支付      志   有限公司、温州新               货款 641.39 万元及爽约金；请                   买卖      邦   城亿博房地产开发               求判令星喜公司、温州新城对      家   有限公司、上海煜               世融建材债务承担连带职守；                   纠纷      居   璞贸易有限公司、               请求判令本案的沿路诉讼用度          新 城 控 股集团股份               由三位被告承担。          有限公司 志邦家居股份有限公司                          向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                                    请求判令重庆庆科支付原告货          重庆庆科商贸有限                  款 513.67 万元及爽约金；请求      志          公司、南昌金坚房 买卖               判令南昌金坚、南昌金合对重      邦      家          司、南昌金合房地 纠纷               承担连带退回职守；请求判令      居          产开发有限公司                   本案的诉讼费、财产保全费由                                    被告承担。      志                 承揽                 请求判令锦盛公司支付原告合      邦 太仓锦盛房地产开                                       民事解救书已生      家 发有限公司                                          效                 纠纷                 求判令被告承担诉讼用度。      居                                      请求判令俏岺公司支付原告合      志   上海俏岺贸易有限                   承揽                 同款 1，177.04 万元及爽约金；      邦   职守公司、太仓市      家   淏鼎房地产开发有                   纠纷                 任；请求判令被告承担诉讼费      居   限公司                                      用。      志                 买卖                 请求判令江苏锦泽支付货款      邦 江苏锦泽置业有限                                      民事解救书已生      家 公司                                            效，强制执行中                 纠纷                 令被告承担诉讼用度。      居                                      请求判决正华置业向原告支付      志                 承揽                   逾期合同款 1，121.21 万元及利      邦 佛山市禅城区正华      家 置业有限公司                 纠纷                   案沿路受理费、保全费、保函      居                                      费。      刊行东谈主上述尚未了结的诉讼案件中均行为原告，系通过诉讼表率积极崇拜 本身的正当权益。限定本召募阐明书签署日，该等未决诉讼不会对刊行东谈主的持 续计算产生重要不利影响，不会对刊行东谈主本次刊行组成重要骨子性拦阻。      （三）重要期后事项      限定本召募阐明书签署日，公司无需要败露的重要期后事项。      （四）其他焦炙事项      限定本召募阐明书签署日，公司无其他需败露的焦炙事项。      十、本次刊行的影响      （一）本次刊行完成后，公司业务及资产的变动或整总联想以及新旧产业 和会情况的变化      公司的主营业务为举座厨柜、定制衣柜等定制产物产品的联想、研发、生 产、销售和安装管事，本次刊行召募资金投资沿路应用于公司主营业务，稳健 国度相干产业政策以及公司举座策略发展标的，具有精采的市场发展远景和经 志邦家居股份有限公司           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 济效益。本次召募资金将化解公司因业务边界膨胀等而产生的资金压力，进一 步增强公司成本实力。本次召募资金投资步地实施后，公司分娩才智将得到扩 充膨胀，产品结构得以优化，信息化水平得以加强，从而巩固公司市场合位， 提高反抗市场风险的才智，训诫公司的中枢竞争力，促进公司的始终可赓续发 展。   （二）本次刊行完成后，公司戒指权结构的变化   本次刊行不会导致公司戒指权发生变化。 志邦家居股份有限公司                 向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                 第六节 本次召募资金运用      一、本次召募资金运用概况      （一）召募资金投资联想      公司本次拟向不特定对象刊行可转债召募资金总额不出奇 67，000.00 万元 （含 67，000.00 万元），扣除刊行用度后，拟投资于以下步地：                                                 单元：万元 序号             步地称号             总投资额         召募资金参加金额              悉数                  87，645.17       67，000.00      若本次刊行推行召募资金净额少于上述步地拟参加召募资金金额，公司将 根据推行召募资金净额，按照步地的栩栩如生等情况，养息并最终决定召募资 金的具体投资步地、优先规则及各步地的具体投资额，召募资金不足部分由公 司以自有资金或通过其他融资方式责罚。      在本次召募资金到位前，公司将根据召募资金投资步地实施进程的推行情 况以自筹资金先行参加，并在召募资金到位后按影相干法例规则的模范赐与置 换。      （二）本次召募资金投资步地与刊行东谈主现存主要业务、中枢本事之间关系      公司主营业务为举座厨柜、定制衣柜等定制产物产品的联想、研发、生 产、销售和安装管事，主要产品品类包括定制厨柜、定制衣柜、木门墙板及厨 用电器、制品家居等举座家居产品。      公司本次召募资金投资步地紧密围绕公司主营业务，清远智能分娩基地 （一二期）确立步地拟通过在广东确立分娩基地，充分利用公司在定制产物行 业较高的品牌闻明度、苍劲的营销聚集确立才智和丰富的定制化产品分娩经 验，完善公司宇宙性策略布局，优化产业供应链，加速兑现业务膨胀；数字化 升级步地以现存家居云工业互联网为基础，对营销云、客服云、制造云、供应 志邦家居股份有限公司                向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 链云、产品云、联想云等平台及数据中台进行升级优化，提高公司经销商管 理、供应链管理、客户管理、产品管理等信息戒指才智，构建概述化、一体化 的家居云工业互联网；补充流动资金步地将增强公司的资金实力，为公司主营 业务提供所需的流动资金，保证公司主营业务的赓续发展，优化公司财务结 构，提高公司的竞争力。    二、本次召募资金投资步地的具体情况   （一）清远智能分娩基地（一二期）确立步地   本步地总投资 60，984.80 万元，拟使用召募资金 41，616.88 万元，拟确立智 能工场、购置先进分娩开荒，新建厨柜、衣柜及配套分娩线。步地实施地点位 于清远市广州（清远）产业转变工业园，实檀越体为公司全资子公司清远志邦 家居有限公司。   （1）打造智能分娩基地，提高柔性分娩才智   连年来，国度加速推动新一代信息本事与制造本事和会发展，把智能制造 行为两化深度和会的主攻标的，荧惑传统制造业企业确立智能工场、推广柔性 化定制、优化供应链管理。定制家居企业基于产品个性化的性情和分娩边界化 的需求，对工场在数字和智能本事赋能、柔性化定制与边界化分娩和会等方面 的水平要求较高。   公司将在本步地中引进行业源流的分娩开荒，打造高尺度的厨、衣柜智能 柔性化分娩线，兑咫尺分娩、包装和输送等要津的智能化、自动化运行。通过 本步地的实施，公司将进一步训诫智能制造水平，提高柔性化和边界化分娩能 力，增强公司中枢竞争力。   （2）确立广东分娩基地，加速南边市场布局   跟着公司营业收入边界的膨胀，宇宙重心区域的产能布局例必成为公司的 策略要点。广东省行为我国度居行业边界和影响力最大的区域之一，凭借多年 荟萃的制造业基础和产业集群上风，家居行业得以快速发展。据统计，2015 年 志邦家居股份有限公司                  向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 至 2022 年，广东省家居行业销售产值由 1，162.73 亿元增长至 2，121.97 亿元，年 复合增长率高达 8.97%。咫尺，公司在南边市场的销售依赖于现存华东分娩基 地的分娩供应和管事，一定程度上限定了公司南边市场业务的快速增长。   通过本步地的实施，公司将打造高尺度的广东分娩基地，成心于公司“南 下策略”的激动，加速激动南边市场布局，基地发射半径可狡饰广东省、广西 省、湖南省、江西省、海南省和福建省等南边地区，能有用欢喜南边市场的交 付需求，提高南边市场的响应速率，训诫公司产品在南边市场的市场占有率， 并为公司国际业务的扩展奠定基础。   （3）优化分娩供应链条，夯实产品成本上风   凭借多年的产业发展积淀，广东省已成为宇宙度具行业最主要的产物生 产、流通、出口基地及产业链荟萃地之一，包括欧派家居、索菲亚在内的上市 公司主要分娩基地均布局在广东地区。   通过本步地的实施，公司借助南边家居市场的产业集群上风，成心于公司 责难举座计算成本，提高产品概述竞争力。一方面，公司不错扩展和加强与南 方供应商的合作关系，优化供应链布局，加强高下贱资源整合，并利用边界化 采购上风责难原材料成本，打造具有成本上风的供应链体系；另一方面，物流 行为集成供应链的主要成本之一，清远分娩基地的确立将缩小物流半径，不仅 成心于提高产品请托速率，还有助于责难原材料和制品的输送成本，减少产品 碎裂率，进而提高公司的中枢竞争力。   （1）家居产业集群上风为步地运营提供了精采的产业环境   精采的产业集群普通具备政策荧惑、客户集群、供应链集群、东谈主才集群、 物流集群等特征，成心于产业及企业的稳固健康发展。本步地确速即点位于广 东省，广东省在宇宙度居行业具备较为精采的产业集群上风。在产业政策方 面，广东省陆续颁布了《广东省制造业高质料发展“十四五”联想》《广东省 家居行业企业数字化转型疏通》等文献，指出广东将共建生态化高质料的泛家 居数字化产业集群，为广东省定制家居行业的发展营造了精采的政策环境。在 客户和供应链集群方面，得益于较大的东谈主口基数及精采的住户消费才智，广东 志邦家居股份有限公司              向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 省家居行业市场边界位居宇宙前线，且多年的产业发展积淀集结了多数的产业 链高下贱企业及从业东谈主员。在物流集群方面，广东省地处珠三角和大湾区，交 通方便，物流发达，成心于公司戒指输送成本，提高输送时效。综上，本步地 确立所在地具备精采的产业基础，成心于步地的确立及运营。   （2）丰富的行业申饬和东谈主才队列系步地实施的焦炙保障   以联想为中枢竞争力，已经是行业的共鸣。消费者对定制家居的联想需求 主要体咫尺功能各类化、气派私有化和智能化联想上。公司十分风趣联想，总 部联想中心围绕内容输出及东谈主才培养方面重心发力，统筹春联想师团队进行东谈主 才梯队和联想培训体系确立，开发更多联想才智训诫课程，加强对整家联想东谈主 才的储备，输送到营销和终局，不竭训诫联想师联想才智，并完善平台运营机 制和制定平台奖励机制。公司对峙原创联想和本事更动，设有孤立的研发平 台，领有一批高素养、申饬丰富的研发东谈主员，在科研立项、后果转动等方面建 立了完善的产品联想和研发管理体系，同期与中国科学本事大学、安徽理工大 学、南京林业大学等高校建立了产学研合作关系。公司先后赢得“最好橱柜时 尚联想奖”等荣誉，是举座厨柜行业《家用厨房开荒》GB/T18884-2015 国度标 准草拟单元之一。   智能制造方面，公司专注于全屋定制家居的研发、分娩与销售，领有国内 多个分娩基地。基于定制化需求的性情，公司引进德国粗鲁柔性分娩线，并持 续加多对制造信息化确立的参加，导入精益分娩管理方法，将自动化分娩系统 与大边界敏捷制造本事后果相结合，进行模块化拆分，尺度件边界化分娩，非 标件柔性化制造，形成高效柔性的分娩体系，产品制造过程自动化、信息化、 精益化三管皆下，保证高品性产品。同期，公司赓续进行信息数字化改造，以 数据为相沿，以客户订单为输入，构建分娩联想系统、分娩执行系统、仓储管 理系统及客户关系管理等数字化分娩系统，最大化协统一应用资源，以兑现效 益最大化。综上，丰富的行业申饬和东谈主才队列系本步地顺利实施的焦炙保障。   （3）精采的营销聚集和品牌形象为步地实施提供强有劲的相沿   自成立以来，公司赓续深耕于家居市场。经过多年的发展，公司已在宇宙 形成从面到点、从上至下的结构化整勾通销传播矩阵，构建新媒体、经销、整 装、巨额等各类化的销售渠谈。新媒体营销方面，公司以本事驱动营销，与移 志邦家居股份有限公司                               向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 动端头部流量媒体以及圈层 KOL 紧密合作，建立数字化营销体系，打造自媒体 传播矩阵，以多种样式全域引流，增强客户黏性；经销方面，公司通过全渠 谈、多品类的策略，布局多头绪市场，通过驻足华东区域、布局宇宙市场，拥 有苍劲的零卖营销聚集，限定 2024 年 6 月 30 日，公司领有各品类经销商共 过与宇宙性、区域性头部治装企业合作的方式拓展治装渠谈，一方面顺应消费 者对家装一站式责罚决策的需求，另一方面也不错训诫企业前端获客才智；大 宗方面，公司以合规、快速、准确为管事原则，向客户提供销售、联想、生 产、请托、售后等举座管事，并赓续构建了布渠谈、强请托、联想源流、控风 险的四大发展标的。       凭借超卓的品性和口碑，公司赢得中国闻明商标、中国红星联想奖、安徽 省企业本事中心、安徽省工业联想中心、安徽省博士后科研职责站、安徽省智 能工场、安徽省信息化与工业化和会示范企业等多项荣誉。综上，公司精采的 营销聚集和品牌形象或者为本步地的实施提供强有劲的相沿。       本步地总投资金额为 60，984.80 万元，本次拟使用召募资金参加 41，616.88 万元，具体情况如下：                                                                        单元：万元 序号      步地组成       投资金额         比例       使用召募资金金额              是否属于成人性参加        悉数          60，984.80   100.00%            41，616.88            -       本步地确立期为 36 个月，具体进程安排如下：                            T+1 年              T+2 年            T+3 年  步地         实施模范                                                           ……                          H1       H2         H1   H2          H1   H2  一期    工程联想报批报建 志邦家居股份有限公司                    向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      施工确立      开荒购置安装      东谈主员招聘      投产      工程联想报批报建      施工确立 二期   开荒购置安装      东谈主员招聘      投产   公司于 2022 年开展本步地勘探联想、地皮平整等职责，本步地一期（1#厂 房、1#概述楼等）于 2022 年 10 月和 2023 年 1 月取得《确立工程联想许可证》 和《确立工程施工许可证》，于 2023 年 1 月谨慎施工确立；本步地二期（2#厂 房等）于 2023 年 3 月和 2023 年 9 月取得《确立工程联想许可证》和《确立工 程施工许可证》，于 2023 年 10 月谨慎施工确立。限定阐发期末，本步地在建 工程累计已参加约 35，863.26 万元。   限定本召募阐明书签署日，本步地 1#厂房已基本建成，部分开荒已进场安 装并调试试产，1#概述楼正在装修中，2#厂房土建施工中。   本步地由公司全资子公司清远志邦家居有限公司实施，确速即点为清远市 广州（清远）产业转变工业园。   假定宏不雅经济环境、行业市场情况及公司计算情况莫得发生重要不利变 化。本步地效益预测的假定条件及主要狡计过程如下：   （1）营业收入预测   本步地收入系根据拟分娩的厨柜和衣柜产品对下贱行业客户的预计销售单 价及预计销售量狡计得出。销售单价系公司参考同类产品历史价钱进行估算， 销售数目系根据公司产能联想和步地建成后产能爬坡情况进行估算。   （2）成本用度预测 志邦家居股份有限公司                   向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄    本步地总成本用度包括顺利材料、东谈主工用度、折旧摊销、其他制造用度等 营业成本以及销售用度、管理用度及研发用度等时代用度。其中，顺利材料、 东谈主工用度、其他制造用度根据公司同类产品历史数据结合市场价钱进行估算； 始终资产中，地皮使用权按照 50 年摊销，房屋建筑物按照 20 年平均折旧，设 备按照 8 年平均折旧；销售用度、管理用度及研发用度比例参考公司历史财务 报表并结合本步地预期情况进行估算。    （3）税金预测    本步地升值税按应征税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后 的余额狡计；本步地销售税金及附加包括城乡崇拜确立税和教化费附加，城乡 崇拜确立税和教化费附加悉数按升值税额的 12%狡计；本步地的企业所得税税 率为 25%。    经估算，本次召募资金投资步地具有精采的经济效益，步地十足达产后预 计毛利率为 37.90%，里面收益率为 21.39%（所得税后），静态回收期为 6.12 年（所得税后，含确立期）。    本步地用地位于广东省清远市，公司已取得相应地皮的不动产权文凭。    本步地已取得经广州（清远）产业转变工业园管理委员会的备案的《广东 省企业投资步地备案证》（2307-441800-04-01-111701）。    本步地一期已取得经清远市生态环境局审批的环评批复（清环广清审 〔2022〕40 号），本步地二期已取得经清远市生态环境局审批的环评批复（清 环广清审〔2023〕24 号）。    本步地已取得经清远市发展和改换局审批的节能审查意见（清能许可 〔2023〕33 号）。    （二）数字化升级步地    本步地总投资 9，660.37 万元，拟使用召募资金 8，383.12 万元，拟以公司现 有家居云工业互联网为基础，对营销云、客服云、制造云、供应链云、产品 云、联想云等平台及数据中台进行升级优化，提高公司经销商管理、供应链管 志邦家居股份有限公司             向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 理、客户管理、产品管理等信息戒指才智，构建概述化、一体化的家居云工业 互联网。步地实施地点位于安徽省合肥市庐阳工业区连水路 19 号公司本部，实 檀越体为志邦家居股份有限公司。   （1）响应数字化转型升级趋势，训诫公司中枢竞争力   跟着“工业 4.0”的赓续激动以及信息本事与制造本事的加速发展，国度提 出要加速推动新一代信息本事与制造本事和会发展，把智能制造行为两化深度 和会的主攻标的，遵循发展智能装备和智能产品，激动分娩过程智能化，培育 新式分娩方式，全面训诫企业研发、分娩、管理和管事的智能化水平，激勉了 新一轮数字化升级确立海浪，促进了定制家居行业向智能化进行升级转变。   公司积极响应行业发展趋势，加速激动数字化进程。通过本步地的实施， 公司借助申饬、市场、更动等上风，围绕志邦家居云工业互联网平台对“营 销、客服、制造、供应链、数据中台、产品、联想”等云平台进行数字化升 级，进一步完善公司信息化功能模块，提高公司研发联想、采购、分娩、营 销、管事等全经由智能运营才智，进而训诫公司中枢竞争力，稳健行业发展趋 势和公司策略。   （2）训诫数智运营才智，相沿公司业务边界膨胀   定制家居需要欢喜客户定制化、纯真组合、统筹设立等需求，兼具研发、 联想、分娩、销售、管事等多重属性，领有产业链条较长、数字化管理要求较 高等性情。连年来公司不竭加大宇宙市场和国际市场拓展力度，业务向边界 化、寰球化标的发展，信息数据处理程度更加复杂，对经销商、供应商、客 户、里面管理需求升级，对跨区域、跨部门、跨边界信息协同要求提高。因 此，公司亟需升级信息化系统平台，提高海量数据信息的征集、处理、分析效 率，欢喜业务膨胀带来的信息化处理需求。   通过本步地的实施，公司将围绕东谈主工智能、数据资产管理、王法狡计等技 术，对现存营销云平台、客服云平台、制造云平台、供应链云平台、产品云平 台、联想云平台、数据中台进行全面优化升级和完善，欢喜公司在联想、供应 链、分娩、销售、售后端的数字化、实时化、透明化管理需求。本步地建成 志邦家居股份有限公司            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 后，公司数字化管理水平将得到进一步训诫，欢喜公司计算决策、管理训诫、 经由优化、管事改进等方面的数字化管理需求，为公司业务边界的进一步膨胀 提供有用相沿。   （3）促进数据分享协同，训诫公司举座运营效率   定制家居业务的数据流通闭环包括“用户需求获取—上门量尺（尺寸预 定）——联想图库—初期联想—用户捏造体验—上门复尺（尺寸说明）—完成 联想—订单说明—分娩数据生成—原辅材料库存检索（采购）—产品分娩—质 量检测—包装入库—产品发货—配送安装—售后管事—信息反馈—改进联想— 加入联想图库—网罗用户新需求”等多个要津，触及工场、门店、消费者、供 应商、物流商等多个主体。定制家居业务触及多个要津和部门之间的数据流 动，数据整合与分享需要建立稳固、可靠的本事架构，以扶助定制家居业务的 各项功能和需求。   通过本步地的实施，公司对家居云工业互联网平台进行升级优化，利用工 业互联网、云狡计、东谈主工智能等本事，将营销、供应链、联想、产品、客服、 产品、数据中台与数据治理等业务端需求进行和会，促进数据互联互通。本项 目有助于公司加速信拒却流效率，深度挖掘客户、供应商潜在需求与价值，通 过优化资源设立和纯真调用数据，提高高下贱合作粘度，促进公司数据分享协 同，训诫公司举座运营效率。   （1）公司领有较为完善的数字化管理轨制   公司高度风趣信息化确立，咫尺已经建立了一系列科学的、执行力度大的 管理规矩和轨制，保障了企业信息化系统的稳固性、有用性、安全性、可靠 性，为业务计算步履提供安全可赓续的运行环境。公司为了幸免出现数据资产 泄漏，形成公司损失，公司针对集团公司过头分子公司所触及到 IT 相干的业务 系统以及终局等范围，制定了信息安全管理轨制，加强终局、聚集和数据中心 等安全防护表率；在信息安全管理轨制方面，公司建立了全面的东谈主员信息安 全、信息安全事件管理、机房聚集终局与系统安全管理等机制；在信息化职能 管理方面，公司针对数字化平台管理竖立经由与步地中心、营销信息中心、产 志邦家居股份有限公司            向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 供信息中心、数据运营中心、联想软件部，欢喜公司在步地、营销、分娩、供 应链、运营、联想等方面的信息化管理需求。综上，公司已针对数字化的管理 和运用，建立了较为完善的管理体系和里面戒指轨制，为步地的顺利实施提供 了有用的轨制保证。   （2）公司领有较为丰富的信息化系统研发及运营申饬   经过多年的信息化参加和开发，公司已建立了一套无缺且易于推行的信息 本事框架体系，通过模块化联想，公司本事框架体系可稳健软硬件环境变化和 升级需要。在销售端，赓续激动公司私域流量、城市运营 U+平台的深化应用， 通过营销 BI 交易智能分析平台，瞻念察市场环境，让营销更加精确高效；在中后 台，通过导入供应商管理系统，优化公司的采购管理体系，训诫采购效率；通 过物流系统，兑现公司输送业务经由的可视化监控，并借助输送管理系统推广 干仓配业务模式，匡助公司责难输送成本；通过分娩 3S 系统在订单交期、自动 组批、自动优化、自动排产、自动报工等应用功能，兑现订单高效自轮回处 理，减少东谈主为干扰，通过 AI 算法和本事升级，训诫材料利用率；通过制造执行 系统与产线 CPS、仓库分拣戒指系统等系统集成，兑现系统与开荒间互联互 通，打造志邦家居智能化 4.0 工场，不竭训诫分娩请托才智和分娩端的东谈主均效 能。综上，公司领有较为丰富的信息化系统研发及运营申饬，或者为本步地的 确立提供本事保障。   （3）公司领有申饬丰富的东谈主才团队   公司在定制家居行业深耕多年，在东谈主才储备方面形成了较大上风，或者有 力保障本步地的顺利完成。在东谈主才队列确立方面，公司组建了一支熟练掌捏信 息本事、熟悉公司业务、了解产品需求的本事团队。在东谈主才培养方面，公司技 术部门建立了一整套完善的东谈主才引进、培养、激励等轨制，以保证本事更动东谈主 才的上风。在产学研方面，公司积极与高校、科研机构伸开东谈主才交流合作，目 前公司已与中国科学本事大学等单元合作成立了“先进制造联合实验室实验基 地”，和会两边本事上风，为本事东谈主才交流提供了优质的平台，并与南京林业 大学等高校开展东谈主才交流合作。志邦家居云工业互联网平台荣获国度级工业互 联网示范企业等荣誉。综上，公司在东谈主才队列、东谈主才培养、产学研等方面的长 期荟萃或者为本事团队提供精采的成长环境，为本步地的确立提供东谈主才扶助。 志邦家居股份有限公司                          向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄      本步地总投资金额为 9，660.37 万元，本次拟使用召募资金参加 8，383.12 万 元，具体情况如下：                                                         单元：万元 序号     步地组成    投资金额        比例       使用召募资金金额        是否属于成人性参加       悉数       9，660.37   100.00%        8，383.12       -      本步地确立期为 36 个月，营销云、客服云、制造云、供应链云、产品云、 联想云等平台及数据中台在确立期内陆续升级上线。本步田主要基于定制开发 软件兑现，普通包括需求联想、开发、测试、请托、终验等阶段，公司自 2023 年起陆续与软件开发商达成合作，限定阐发期末，本步地部分软件已请托并转 入无形资产约 320.32 万元，本步地预支软件开发款期末余额约 1，676.84 万元。 限定本召募阐明书签署日，本步地正在确立中。      步地实檀越体为志邦家居股份有限公司，实施地点位于安徽省合肥市庐阳 工业区连水路 19 号公司本部。      本步地的召募资金参加部分不顺利产生经济效益，步地建成后将有用提高 公司经销商管理、供应链管理、客户管理、产品管理等信息戒指才智，优化信 息资源设立，训诫信息流通效率。      本步地用地位于安徽省合肥市，公司已取得步地地皮使用权。      本步地已取得经合肥庐阳经济开发区管理委员会备案的《庐阳经开区管理 委员会步地备案表》（2307-340103-04-04-787816）。      本步地不属于《确立步地环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》规则 志邦家居股份有限公司             向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 的需要纳入环境影响评价管理的确立步地，无需办理环境影响评价手续。      （三）补充流动资金   公司拟使用本次召募资金中的 17，000.00 万元补没收司流动资金，以欢喜公 司日常计算资金需要，进一步责难运营成本、欢喜畴昔营运资金需求。   阐发期内，公司的营业收入稳步增长，畴昔跟着公司召募资金投资步地的 实施，公司业务边界将进一步快速增长，计算性流动资金需求日益加多。本次 刊行可转债的部分召募资金用于补充流动资金，有助于公司缓解流动资金压 力，为公司畴昔阶段的计算发展提供资金扶助，夯实可赓续发展基础，成心于 促进分娩计算的发展和效益训诫，以巩固公司的市场合位、训诫公司的概述竞 争力。   公司已根据中国证监会、上海证券往复所等监管机构对于上市公司范例运 作的相干规则，建立健全对于召募资金的各项公司治理轨制，并制定了《召募 资金管理轨制》，对召募资金的存储、使用、管理、监督等方面进行了明确规 定，本次刊行召募资金到位后，公司董事会将赓续监督公司召募资金管理，以 保证资金合理范例使用，驻防资金使用风险，确保公司召募资金照章、合规使 用。   本次刊行可颐养公司债券召募资金部分用于补充流动资金，稳健《上市公 司证券刊行注册管理办法》《第九条、第十 条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相干规则的适用 意见——证券期货法律适宅心见第 18 号》对于召募资金运用的相干规则，决策 切实可行。   因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有可行性。      三、本次刊行对计算管理及财务情景的影响   （一）本次刊行对公司计算管理的影响 志邦家居股份有限公司                   向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄    本次召募资金投资步地紧密围绕公司主营业务，拟在广东确立分娩基地， 完善公司宇宙性策略布局。步地建成并达产后，公司赓续训诫举座定制家居产 品的边界化分娩，优化产业供应链，加速兑现业务膨胀，同期通过数字化升级 进一步加强分娩智能化和信息化确立，训诫公司概述竞争实力，为公司兑现可 赓续发展、提高股东请问提供更有劲的扶助。    （二）本次刊行对公司财务情景的影响    本次可转债刊行后，公司的总资产和总欠债边界将相应加多，或者增强公 司的资金实力，为公司的后续发展提供有劲保障。可转债转股前，公司使用募 集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可转债持有东谈主陆续转股，公 司的资产欠债率将安宁责难，成心于优化公司的成本结构、训诫公司的抗风险 才智。跟着募投步地的投产，步地效益将安宁线路，盈利才智将进一步训诫。    限定 2024 年 6 月 30 日，公司净资产额为 315，704.36 万元，无应付债券， 本次召募资金金额不出奇 67，000.00 万元，本次刊行后累计债券余额为不出奇 别为 50，552.11 万元、53，671.95 万元和 59，506.60 万元，最近三个司帐年度兑现 的平均可分拨利润为 54，576.89 万元。本次向不特定对象刊行可转债按召募资金 计，公司最近三个司帐年度平均可分拨利润足以支付本次刊行可转债一年的利 息。      四、本次募投步地不触及产能足够行业、限定类及淘汰类行业    根据《国务院对于进一步加强淘汰过期产能职责的见告》（国发【2010】7 号）、《对于利用概述尺度照章依规推动过期产能退出的带领意见》（工信部 联产业【2017】30 号）、《对于作念好 2018 年重心边界化解足够产能职责的通 知》（发改运行【2018】554 号）、《对于作念好 2019 年重心边界化解足够产能 职责的见告》（发改运行【2019】785 号）、《对于作念好 2020 年重心边界化解 足够产能职责的见告》（发改运行【2020】901 号）等相干文献规则，国度淘 汰过期和足够产能行业主要为：真金不怕火铁、真金不怕火钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、 铜冶真金不怕火、铅冶真金不怕火、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄 志邦家居股份有限公司             向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 电板（极板及拼装）、电力、煤炭等边界。根据《环境保护概述名录（2021 年 版）》（环办概述函2021495 号）的规则，公司现存产品未被列入“高玷辱、 高环境风险”产品名录。   因此，公司本次召募资金投资步地不触及产能足够行业。 制类、淘汰类产业。 志邦家居股份有限公司                 向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄                  第七节 备查文献   除本召募阐明书败露的辛劳外，公司将整套刊行央求文献过头他相干文献   （一）刊行东谈主最近三年的财务阐发及审计阐发，以及最近一期的财务报 告；   （二）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐职责阐发和遵法拜谒阐发；   （三）法律意见书和讼师职责阐发；   （四）资信评级阐发；   （五）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （六）其他与本次刊行相干的焦炙文献。自本召募阐明书公告之日起，投 资者可至刊行东谈主、主承销商住所查阅召募阐明书全文及备查文献，亦可在中国 证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次刊行的《召募阐明书》全 文及备查文献。 志邦家居股份有限公司           向不特定对象刊行可颐养公司债券召募阐明书摘抄 (本页无正文，为《志邦家居股份有限公司向不特定对象刊行可颐养公司债券募 集阐明书摘抄》之盖印页) 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